Report-Investor: Deutsche Bank AG - Geschäftsbericht 2008

02 Zielgruppen Kunden Corporate and Investment Bank Marktverwerfungen verursachen Verluste Für den Konzernbereich Corporate and Investment Bank (CIB) war 2008 ein extrem schwieriges Jahr, das ganz im Zeichen der sich verschärfenden globalen Finanzkrise stand. Dabei waren die insgesamt sehr erheblichen Auswirkungen auf unser Geschäft sowohl positiv als auch negativ; per saldo überwogen jedoch die Belastungen. CIB besteht aus den beiden Unternehmensbereichen Corporate Banking&Securities und Global Transaction Banking. Corporate Banking&Securities gliedert sich in die Geschäftsbereiche Global Markets und Corporate Finance. Corporate Finance und Global Transaction Banking fassen wir unter dem Begriff Global Banking zusammen. Corporate Banking&Securities Der Geschäftsbereich Global Markets vereint sämtliche Verkaufs-, Handels- und Struk- turierungsaktivitäten im Geschäft mit einer Vielzahl von Finanzprodukten. Dazu zäh- len Anleihen, Aktien, aktienbezogene Produkte, Devisen, Geldmarktinstrumente, ver- briefte Forderungen, Rohstoffe sowie börsennotierte und außerbörsliche Derivate. Für die Emission von Aktien und Schuldtiteln sind Global Markets und Corporate Finance gemeinsam zuständig. Obwohl das Jahr 2008 bereits von Anfang an von dem schwierigen Umfeld infolge der Subprime-Krise geprägt war, kam es im September schlagartig zu einer weiteren Ver- schlechterung. Die Marktverwerfungen nach der Insolvenz einer namhaften US-ameri- kanischen Investmentbank belasteten die internationalen Finanzmärkte stark. Die Vola- tilität stieg auf ein bislang unbekanntes Ausmaß und Absicherungsgeschäfte liefen ins Leere, da die bisherigen wechselseitigen Abhängigkeiten zwischen unterschiedlichen Anlagewerten zusammenbrachen. Außerdem litten die Märkte unter einem großen Liquiditätsmangel, der eine ordentliche Preisbildung und den Abbau von Risikopositi- onen sehr erschwerte. Obwohl Regierungen und Zentralbanken weltweit unverzüglich gegensteuerten, blieben diese äußerst widrigen Rahmenbedingungen für den Rest des Jahres bestehen. Auszug aus der Segmentberichterstattung (Corporate and Investment Bank1 ) 2008 schloss der Konzernbereich Corporate and Investment Bank mit einem Verlust vor Steuern in Höhe von 7,4 Mrd € ab. Der Unternehmensbereich Corporate Banking&Securities wies einen Vorsteuerverlust von 8,5 Mrd € aus nach einem Gewinn vor Steuern von 4,2 Mrd € im Jahr 2007. In dem drastischen Umschwung spiegeln sich vor allem hohe negative Marktwertanpassungen, deutliche Verluste im Verkauf und Handel von Wertpapieren sowie einbrechende Erträge im Emissions- und Beratungsgeschäft wider. Dagegen konnte der Unternehmensbereich Global Transaction Banking 2008 sein Ergebnis vor Steuern um 0,2 Mrd € auf den Rekordwert von 1,1 Mrd € steigern. Bei anhaltender Kostendisziplin haben seine Erträge um 7% auf einen neuen Höchststand zugenommen. in Mio € 2008 2007 Erträge insgesamt 3078 19092 Risikovorsorge im Kreditgeschäft 408 109 Zinsunabhängige Aufwendungen 10090 13802 Ergebnis vor Steuern –7371 5147 Eigenkapitalrendite vor Steuern in % –36 25 Risikoposition 249744 237026 Aktiva 2047181 1800027 1 Auszug aus der Segmentberichterstattung, Erläuterungen und weitere Details siehe Finanzbericht 2008 (Lagebericht). Global Markets: weiterhin führend im weltweiten Geschäft mit Zinsderivaten Marktanteile in % 12 6 06 07 08 Rang im Wettbewerbsvergleich Quelle: Greenwich Associates 11,611,611,1 11 1 29