Report-Investor: 4SC AG - Geschäftsbericht 2009

Die passiven latenten Steuern bei den Finanzanlagen resultieren aus der unterschied- lichen Bewertung der Beteiligung an der quattro research GmbH nach IFRS im Ver- gleich zu HGB / Steuerrecht. Bei den Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten entstehen sie aus der Marktbewertung nach IFRS, bei den sonstigen Schulden aufgrund einzelner unterschiedlicher Ansatzkriterien für abgegrenzte Schulden nach IFRS und HGB / Steuerrecht. Der Wert der steuerlichenVerluste, für die in der Bilanz kein latenter Steueranspruch aus- gewiesen wird, der aber gemäß IAS 12.81(e) anzugeben ist, stellt sich zum Bilanzstichtag wie folgt dar: in T € 2009 2008 Steuerlicher Verlustvortrag 75.521 59.341 Effektiver Steuersatz in % 26,33 26,33 Wert der steuerlichen Verlustvorträge 19.885 15.624 Der Berechnung liegt die Annahme zugrunde, dass die ab dem 1. Januar 2010 gelten- den Steuersätze bei Realisierung des Werts der steuerlichen Verlustvorträge in Zukunft Gültigkeit haben werden und dass die Verlustvorträge der 4SC AG weiterhin angerechnet werden können. Generell können Verlustvorträge unbegrenzt vorgetragen und zur Verrechnung mit künftigen Gewinnen genutzt werden, wobei die Beschränkungen für die Nutzung von Verlustvorträgen in Bezug auf die §§ 8 Abs. 4 KStG und 8c KStG zu beachten sind. Bei der 4SC AG ist es innerhalb der letzten Jahre zu verschiedenen Anteilseignerwechseln, Kapitalerhöhungen und zum Zugang neuer Aktionäre gekommen, zugleich wurde neues Betriebsvermögen in signifikantem Umfang zugeführt. Aufgrund herrschender Rechts- unsicherheit, die mit der Auslegung der Tatbestandsmerkmale in diesem Zusammenhang besteht, und der Haltung, welche die zuständigen Finanzbehörden einnehmen, hält die 4SC AG es für möglich, dass die jetzt bestehenden Verlustvorträge künftig nicht mehr zu einer Verrechnung mit Gewinnen herangezogen werden dürfen. Die 4SC AG wird sich jedoch auch weiterhin für die Anrechenbarkeit ihrer Verlustvorträge einsetzen. Die Überleitungsrechnung zwischen dem Produkt aus bilanziellem Jahresergebnis und anzuwendendem Steuersatz der 4SC AG und dem Ertragsteuerergebnis setzt sich wie folgt zusammen: in T € 2009 2008 Ergebnis vor Steuern - 16.118 - 11.804 Erwarteter Ertrag aus Steuern zum Steuersatz von 26,33% (2008: 26,33%) 4.244 3.108 In der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesener Ertrag (+)/Aufwand (-) 11 - 50 ZU ERKLÄRENDE DIFFERENZ 4.233 3.158 Abzgl. Steuereffekte auf aktive latente Steuern und Verlustvorträge, für die in der gegenwärtigen Periode keine latenten Steuern erfasst wurden 4.260 3.133 Nicht-abzugsfähige Aufwendungen 30 86 Sonstige Differenzen - 57 - 61 SUMME ÜBERLEITUNGEN 4.233 3.158 DIFFERENZ NACH ÜBERLEITUNG 0 0 5. ERGEBNIS JE AKTIE Das unverwässerte Ergebnis je Aktie errechnet sich nach IAS 33.9 ff. aus der Division des den Aktionären zustehenden Jahresergebnisses (Zähler) durch die gewichtete durch- schnittliche Anzahl der in der Berichtsperiode im Umlauf gewesenen Aktien (Nenner). Zugrunde gelegt werden für das Berichtsjahr ein Jahresergebnis in Höhe von - 16.107 T € (Vorjahr: - 11.854 T €) sowie eine Aktienzahl von 29.752.739 (Vorjahr: 23.435.585). Da aufgrund der Verlustsituation der 4SC AG die begebenen Optionen nicht verwässernd wirken und da der Aktienkurs derzeit den Ausübungspreis der Optionen unterschreitet, d.h. die Optionen „aus dem Geld“ sind, entspricht das verwässerte dem unverwässerten Ergebnis je Aktie. in € 2009 2008 ERGEBNIS JE AKTIE (UNVERWÄSSERT UND VERWÄSSERT) - 0,54 - 0,51 Die Hauptversammlungen der Gesellschaft am 1. März 2001, am 28. Juli 2004, am 28. Juni 2006, am 29. Juni 2007, am 5. Juni 2008 und am 15. Juni 2009 hatten beschlossen, das Grundkapital der Gesellschaft bedingt zu erhöhen. Durch die damit verbundene mögliche Gewährung von Optionsrechten an Mitglieder des Vorstands und Arbeitnehmer der Gesellschaft oder die Gewährung von Aktien an die Inhaber bzw. Gläubiger von noch zu begebenden Wandelschuldverschreibungen, Optionsschuldverschreibungen, Genuss- rechten und / oder Gewinnschuldverschreibungen könnte das unverwässerte Ergebnis je Aktie in Zukunft potenziell verwässert werden. Details zu dem Bedingten Kapital finden sich unter den Punkten „6.12 Eigenkapital“ und „9. Aktienoptionsprogramm“. 70 :: Anhang :: Ergebnis je Aktie :: Erläuterungen zur Bilanz