Report-Investor: 4SC AG - Geschäftsbericht 2009

Die Zinsen aus Finanzinstrumenten im Sinne des IAS 39 werden im Finanzergebnis ausgewiesen, ebenso die übrigen Komponenten des Nettoergebnisses. Bei der 4SC AG wurden sowohl im Vorjahr als auch im Berichtsjahr keine Wertpapiere der Kategorie „bis zur Endfälligkeit gehaltene Finanzinvestition“ („Held-to-maturity“) zugeordnet. RISIKEN AUS FINANZINSTRUMENTEN :: 1. LIQUIDITÄTS- / AUSFALL- UND ZINSRISIKEN BEI LIQUIDEN RESERVEN Die 4SC AG verfügt über liquide Reserven, die sie verzinst anlegt, solange diese Gelder nicht benötigt werden. Derzeit investiert die 4SC AG ausschließlich in sichere Anlageformen wie Festgelder, Termingelder und Geldmarktfonds, die keinen bzw. nur unwesentlichen Liquiditäts- und Ausfallrisiken unterliegen. Ein Zinsrisiko ergibt sich für die 4SC AG aus den variabel verzinslichen Wertpapieren: Deren Anteil zum Bilanzstich- tag beträgt jedoch nur 13% bezogen auf die Gesamtsumme der finanziellen Vermögens- werte und liquiden Mittel. Ändert sich das allgemeine Zinsniveau, kann der Marktwert dieser Wertpapiere steigen oder fallen. Aufgrund der Ausstattung mit einem garantierten Rücknahmepreis, der halbjährlich erneuert wird, hätte eine Änderung des Zinsniveaus jedoch keine wesentlichen Auswirkungen auf die Zeitwerte. Zum Bilanzstichtag haben alle angelegten Gelder (Festgelder, Termingelder und Geldmarktfonds) kurze Fälligkeiten und würden damit auf Zinsänderungen nicht sensitiv reagieren. 2. WÄHRUNGSRISIKEN Die 4SC AG schließt teilweise Geschäfte mit internationalen Geschäftspartnern ab, bei denen vertragliche Zahlungsvereinbarungen auf eine andere Währung als den Euro lauten. Aus diesem Grund unterliegt die Gesellschaft in den „Loans and Receivables“ dem Währungsrisiko. Dieses Risiko umfasst den relativen Kursverfall oder Kursanstieg des Euros gegenüber diesen Währungen innerhalb des Zeitraums bis zur Tilgung der Schuld bzw. bis zur Erfüllung der Forderung. Die 4SC AG betreibt keine Sicherungsgeschäfte, sondern versucht, auch eigene Verbind- lichkeiten in Fremdwährungen zu begleichen. So wird das Risiko von Währungsschwan- kungen verringert. Aus diesem Grund konnte auch der Bestand des US-$-Kontos in 2009 aufgelöst werden. Fremdwährungsschulden bestehen zum 31. Dezember 2009 lediglich in Höhe von umgerechnet 34 T € in US-$, in Höhe von umgerechnet 21 T € in Britischen Pfund (GBP) und in Höhe von umgerechnet 12 T € in Schweizer Franken (CHF). Im Geschäftsjahr 2008 wurden die bestehenden Forderungen gegen die Quiescence Technologies LLC. in Höhe von 1.000 T US-$ in voller Höhe wertberichtigt. Im Laufe des Geschäftsjahrs 2009 gab es keine Änderungen, sodass zum 31. Dezember 2009 unverändert eine Forderung über 1.000 T US-$ besteht, die in voller Höhe wertberichtigt ist. Aufgrund des geringen Betrags an Vermögenswerten und Schulden in Fremdwährungen hätte ein Anstieg oder ein Rückgang des Euros um 10% gegenüber der jeweiligen Fremd- währung das Ergebnis lediglich wie folgt beeinflusst: in T € Anstieg Rückgang Euro gegenüber US-Dollar 3 - 2 Euro gegenüber Schweizer Franken 1 - 1 Euro gegenüber Britischem Pfund 3 - 2 Bei unterjährig gleich bleibenden Währungskursen zwischen Euro und Fremdwährungen hätte sich das Ergebnis der 4SC AG um 3 T € verbessert (Vorjahr: um 4 T € verschlechtert). 3. AUSFALLRISIKEN BEI FORDERUNGEN Zusätzlich unterliegt die 4SC AG in den „Loans and Receivables“ dem Risiko eines möglichen Forderungsausfalls. Die 4SC AG verfügt über Forderungen, die ganz oder teil- weise verspätet oder gar nicht erfüllt werden könnten. Dies würde zu Wertberichtigungen auf die Forderungen führen und somit die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage negativ beeinflussen. Die bestehenden lang- und kurzfristigen Forderungen gegen die Quiescence Technolo- gies LLC.. wurden im Geschäftsjahr 2008 in Höhe von 700 T € einer vollständigen Wert- berichtigung unterzogen. Somit weist die 4SC AG zum Bilanzstichtag keine überfälligen nicht wertberichtigten Forderungen aus. Das maximale Ausfallrisiko der 4SC AG bei Forderungen besteht im Buchwert der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, d.h. zum Bilanzstichtag 535T € (31.12.2008: 580 T €). 6.19 SONSTIGE FINANZIELLE VERPFLICHTUNGEN Für die Folgejahre nach dem Bilanzstichtag bestehen finanzielle Verpflichtungen aus dem Mietvertrag für die Betriebs- und Geschäftsräume der 4SC AG. Dieser Vertrag wurde im Jahr 2007 verlängert und ist bis zum 31. Dezember 2011 befristet. Sofern die 4SC AG nach Ablauf der Mietzeit die Kriterien des Vermieters weiterhin erfüllt, ist eine erneute Verlängerung möglich. Kaufoptionen bestehen nicht. In dem Mietvertrag sind Preisan- passungsklauseln vorhanden: der monatliche Mietzins für die Büro- und Laborflächen einschließlich Gemeinschafts- und Funktionsflächen blieb bis Ende 2009 unverändert und erhöht sich in den folgenden Jahren um jeweils 0,75 €/m². Für den ab Januar 2009 angemieteten Standort Überlingen-Bonndorf wurde ein Mietvertrag mit einer Laufzeit bis Ende 2013 abgeschlossen, aus dem Mietzahlungen in Höhe von jährlich 22 T € resultieren. Preisanpassungsklauseln und Kaufoptionen bestehen nicht. Sofern der Mietvertrag nicht sechs Monate vor Vertragsende gekündigt wird, verlängert er sich um weitere fünf Jahre. 4SC AG :: Geschäftsbericht 2009 :: 81