Report-Investor: BAYER AG - Geschäftsbericht 2009

Bayer-GeschäftsBericht 2009 konzernaBschluss 229 Erläuterungen zur Bilanz Im Dezember 2008 legte die Bayer AG unter dem emtn-Programm eine Anleihe mit einem Nomi- nalwert von 200 mio €, einem Kupon von 4% und einer Laufzeit bis zum 27. Januar 2011 auf. Die Bayer Holding Ltd. hat im Juni 2008 unter dem emtn-Programm eine variabel verzinsliche Anleihe im Nominalwert von 10 mrd jpy und einer fünfjährigen Laufzeit begeben. Die Anleihe trägt einen variabel verzinslichen Kupon von Drei-Monats-jpy-libor plus 56 Basispunkte. Unter dem gleichen Programm hat die Bayer Holding Ltd. im Dezember 2008 eine Anleihe im Nominal- wert von 15 mrd jpy mit einem Kupon von 3,575% und einer Laufzeit bis zum 19. Dezember 2018 aufgelegt. Im Juni 2007 legte die Bayer Holding Ltd. unter dem emtn-Programm eine Anleihe mit einer Lauf- zeit von drei Jahren im Nominalvolumen von 10 mrd jpy und einem Kupon von 1,585%, eine An- leihe mit einer Laufzeit von fünf Jahren im Nominalvolumen von 15 mrd jpy und einem Kupon von 1,955% sowie eine variabel verzinsliche Anleihe im Nominalvolumen von 30 mrd jpy mit einer Laufzeit von fünf Jahren und einem Kupon von Drei-Monats-jpy-libor plus 26 Basispunkten auf. Im April 2007 begab die Bayer AG unter dem emtn-Programm eine variabel verzinsliche Anleihe mit einer Laufzeit von drei Jahren im Nominalvolumen von 300 mio € und einem Kupon in Höhe des Drei-Monats-euribor plus 10 Basispunkten sowie eine Anleihe mit einem Nominalvolumen von 200 mio €, einer Laufzeit von vier Jahren und einem Kupon von 4,375% auf. Im Mai 2006 emittierte die Bayer AG zur teilweisen Finanzierung der Schering-Akquisition Anlei- hen unter dem emtn-Programm eine variabel verzinsliche Anleihe mit einer Laufzeit von drei Jah- ren im Nominalvolumen von 1.600 mio € und einer Marge von 22,5 Basispunkten auf den viertel- jährlichen euribor, die im Mai 2009 planmäßig getilgt wurde, sowie eine Anleihe mit einem Nominal- volumen von 1.000 mio €, einer Laufzeit von sieben Jahren und einem Kupon von 4,5%. Darüber hinaus wurde eine Anleihe in britischen Pfund (gbp) in einer Höhe von 250 mio gbp begeben. Die- se Anleihe wurde im selben Jahr um 100 mio gbp erhöht. Die Anleihe hat einen Kupon von 5,625%, eine Laufzeit bis 2018 und wurde vollständig in Euro geswapt. Im April 2006 legte die Bayer Capital Corp. b.v. zur teilweisen Finanzierung der Schering-Akquisi- tion eine durch die Bayer AG nachrangig garantierte Pflichtwandelanleihe mit einem Kupon von 6,625% und einem Volumen von 2.300 mio € auf. Die ausstehenden Anteile dieser Anleihe wur- den im Geschäftsjahr 2009 durch Wandlung in 62.604.583 neue Aktien der Bayer AG fällig. Die Bayer AG emittierte im Juli 2005 eine 100-jährige, nachrangige Hybridanleihe im Volumen von 1.300 mio €. Die Anleihe wird im Jahr 2105 fällig und verzinst sich in den ersten zehn Jahren mit einem festen Kupon von 5%. Danach schließt sich für die weitere Laufzeit eine variable, vier- teljährliche Verzinsung an (Drei-Monats-euribor plus 280 Basispunkte). Die Bayer AG hat nach den ersten zehn Jahren vierteljährlich die Möglichkeit, die Anleihe zum Nominalwert zu kündigen. Die Kuponzahlungen sind jeweils nachträglich fällig. Die Anleihe wird von Moody‘s zu 75% und von Standard&Poor‘s zu 50% als Eigenkapital bewertet und verbessert dadurch die ratingrele- vanten Verschuldungskennziffern des Konzerns. Die Bayer Corporation begab im Januar 2004 unter dem emtn-Programm eine Anleihe mit einer Laufzeit von fünf Jahren im Nominalvolumen von 460 mio € und einem Kupon von 3,75%, die im Januar 2009 planmäßig getilgt wurde. Im April 2002 emittierte die Bayer AG unter dem emtn-Programm eine Anleihe im Nominalvolu- men von 2.000 mio € mit einer Laufzeit von zehn Jahren und einem festen Kupon von 6%. Die Zinszahlungen erfolgen nachträglich jährlich. Im Februar 1998 legte die Bayer Corporation eine Anleihe im Volumen von 350 mio us-Dollar für zeichnungsberechtigte institutionelle Anleger mit einer Laufzeit von 30 Jahren, einem Kupon von 6,65% und halbjährlichen Zinsen auf. Darüber hinaus wurde im Oktober 1995 eine 7,125-prozen- tige Anleihe über 200 mio us-Dollar aufgelegt. Die Anleihe hat eine Laufzeit von 20 Jahren und wird im Oktober 2015 fällig. Die Zinszahlungen erfolgen halbjährlich im April und Oktober. InhaltsübersIcht Konzernabschluss