Report-Investor: Berlin-Hannoversche Hypothekenbank AG - Geschäftsbericht - 2009

Risikogehalt der entsprechenden Engagements bespro­ chen und Maßnahmen festgelegt werden. Im Geschäftsjahr lag aufgrund der insgesamt ver­ schlechterten Rahmenbedingungen auf den Finanzie­ rungen von im Ausland gelegenen Objekten ein beson­ deres Augenmerk.Neben Einzelfallüberprüfungen wurde das Gesamtauslandsportfolio einer umfassenden Analyse unterzogen und die Risikolage transparent dargestellt. Vor dem Hintergrund der steigenden Komplexität dieser Kreditengagements ist zudem der weitere Ausbau der Zu­ sammenarbeit zwischen dem Kredit­ und Risikobetreu­ ungsbereich und der Rechtsabteilung umgesetzt worden. Ein Teil der Finanzierungen im öffentlich geförder­ ten Wohnungsbau ist aufgrund der sich strukturell ver­ größernden Deckungslücke zwischen Kreditinanspruch­ nahme und Sicherheitenwert noch immer erhöht latent risikobehaftet. Ursache dafür ist der Abbau der Förde­ rung, der durch Mietsteigerungen nur teilweise kom­ pensiert werden kann. Diesem Risiko begegnet die Bank auch weiterhin durch ein aktives Risikomanagement: Hier wird bereits in einem sehr frühen Stadium unter Einbeziehung der Kreditnehmer/Fondszeichner und der Bürgen ein gemeinsames,tragfähiges Sanierungskonzept entwickelt, das die deutliche Reduzierung der Risiken bzw.Ausfälle zum Inhalt hat. Soweit dennoch erforder­ lich, sind die darüber hinaus noch bestehenden Restri­ siken durch Bildung von Einzelwertberichtigungen bzw. einer jährlich aktualisierten pauschalen Einzelwertbe­ richtigung ausreichend abgeschirmt. Im Kapitalmarktgeschäft wurde wie im Vorjahr Neu­ geschäft nur mit Adressen guter Bonität abgeschlossen. Seit Ausbruch der Finanzkrise sind Neuengagements nur noch im Rahmen einer eng definierten Investmentstrate­ gie möglich. Das Wertpapier­ und Kommunaldarlehens­ portfolio wird turnusmäßig an den Vorstand und Auf­ sichtsrat in Bezug auf Exposure und Risikoklasse repor­ tet.Ein implementierter Prozess stellt die tägliche risiko­ orientierte Kommunikation in Bezug auf Kapitalmarkt­ adressen sowie das etwaige Ableiten von Maßnahmen in der Gesamtbank sicher. Nach wie vor ist die Berlin Hyp nicht in strukturierten Titeln investiert.Keiner der Emit­ tenten unserer Wertpapiere wurde zahlungsunfähig, Ausfälle sind bislang nicht zu verzeichnen. Gefährdete Immobilienkreditengagements werden im gesonderten Bereich Risikobetreuung geführt. Es existieren Kompetenzen für die Bildung von Wertberich­ tigungen, die ab bestimmten Größenordnungen die Be­ schlussfassung durch einen Vorstand bzw. den Gesamt­ vorstand vorsehen. Neben der Risikoüberwachung auf Einzelkreditneh­ merebene wird das Risikomanagement auf Portfolio­ ebene vorgenommen.Volumenorientiert sind die Aggre­ gationsmerkmale Objektart, Beleihungsregion, Kunden­ gruppe und Risikoklasse von Bedeutung. Die quantitative Analyse der Adressenausfallrisiken erfolgt für das Neu­ und Bestandsgeschäft darüber hin­ aus auf Portfolioebene auf Basis statistischer Verfahren im Rahmen des Kreditportfoliomodells. Die entspre­ chende Überwachung erfolgt täglich. Die aus dem Kre­ ditportfoliomodell abgeleitete Risikokennzahl reagiert sensitiver auf sich ändernde Portfoliozusammensetzun­ gen in Bezug auf Ratings,Korrelationen zwischen ausge­ wählten Indikatoren der Immobilienobjekte wie Miet­ und Kaufpreis sowie der allgemeinen Immobilienmarkt­ entwicklung. Die Modellannahmen werden regelmäßig überprüft.Für wesentliche Parameter erfolgt ein Backtes­ ting. Im Geschäftsjahr waren nur geringe Anpassungen notwendig.Das Modell basiert auf den Parametern eines Konfidenzniveaus von 99,9 Prozent und einer Haltedauer von einem Jahr. Es werden der Erwartete und Unerwar­ tete Verlust berechnet. Der ermittelte Unerwartete Ver­ lust zum Konfidenzniveau von 99,9 Prozent geht dabei in die Risikotragfähigkeitsberechnungen ein. Der im Geschäftsjahr täglich gemessene Wert für den Unerwarteten Verlust lag jeweils unter der Limitie­ rung von derzeit € 450,0 Mio. Die unterjährigen Werte zeigt folgende Abbildung: Chancen- und Risikobericht | 67 Unexpected Loss Risiko- limit Entwicklung des Unexpected Loss 2009 in Mio .€ 450 400 350 300 250 200 Januar Februar März April Mai Juni Juli August September Oktober November Dezember