Report-Investor: Berlin-Hannoversche Hypothekenbank AG - Geschäftsbericht - 2009

Für den Unerwarteten wie auch den Erwarteten Verlust werden quartalsweise fünf Stressszenarien be­ rechnet und die Ergebnisse entsprechend gewürdigt. Im Rahmen dieser Szenarien werden die Parameter Rating­ verschlechterung, Überschätzung von Sicherheitenwer­ ten bzw. Senkung der Mieteinnahmen und Zinsanstieg abgedeckt. Die Ergebnisse der Stresstests werden vor dem Hintergrund des laufenden Planergebnisses bzw.der freien Risikodeckungsmasse gewürdigt. Die externe Prüfung des Kreditportfoliomodells hat auch in diesem Jahr belegt, dass die sachgerechte Quan­ tifizierung der Kreditrisiken durch das Modell gewähr­ leistet ist. Das ausgewertete und im Folgenden dargestellte Ge­ samtkreditexposure der Berlin Hyp betrug zum 31. De­ zember 2009 €43,6 Mrd. Bei einigen Produkten bestehen quantitative Unterschiede im Vergleich zur bilanziellen Sichtweise.Wesentliche Gründe für die Abweichungen: Es werden Auszahlungsverpflichtungen und Avale▸ berücksichtigt. Derivate werden unter Berücksichtigung von Kontra­▸ henten­,Emittenten­ und Kreditnehmerrisiken grund­ sätzlich mit den Fair­Values einbezogen.Bei den Kon­ trahentenrisiken werden zusätzlich Aufschläge (Add­ Ons) für das Potential Future Exposure berücksichtigt. Es erfolgt kein Einbezug von bilanziellen Positionen▸ ohne Adressenausfallrisiko,wie z.B.immaterielle Ver­ mögensgegenstände und Sachanlagen. Zinsabgrenzungen bleiben grundsätzlich unberück­▸ sichtigt. Wertberichtigungen wurden nicht in Abzug gebracht.▸ Die folgende Darstellung erfolgt unter Berücksich­ tigung der jeweiligen Besicherung nach Risikoklassen, wobei die Risikoklasse 1 die beste und die Risikoklasse 18 die schlechteste Ausprägung besitzt. Zielsetzung ist es, die Qualität des Immobilienkre­ ditportfolios bezüglich der Risikoverteilung und der re­ gionalen Diversifizierung weiter zu verbessern. Im Ge­ schäftsjahr ist diese Aufgabe durch das adäquate mit der Zielstruktur korrespondierende Immobilienfinan­ zierungsneugeschäft sowie durch das gezielte Aussteu­ ern von Krediten der Risikoklassen 13 bis 18 (Bad Loans) gelungen. Das Exposure der Bad Loans ist unter Berück­ sichtigung der bestehenden Sicherheiten und der für einzelne Objekte jeweils gegebenen Kapitaldienstfähig­ keit durch gebildete Risikovorsorge derzeit vollständig abgeschirmt. Länder­ und Transferrisiken werden über jährlich überprüfte volumenbasierte Länderlimite im Konzern und in der Berlin Hyp begrenzt.Die Limite wurden unter Berücksichtigung volkswirtschaftlicher Informationen festgelegt und vom Vorstand beschlossen. Länder­ und Transferrisiken werden ausschließlich in Ländern guter bis sehr guter Bonität eingegangen.Die Bildung von Län­ derwertberichtigungen war daher wie im Vorjahr nicht erforderlich.Das Länderobligo bezogen auf das ausgewer­ tete Gesamtkreditexposure zum 31. Dezember 2009 teilt sich wie folgt auf: Die Entwicklungen auf den Auslandsimmobilien­ märkten werden durch die Bank eng beobachtet. Fol­ gende Übersicht zeigt die bilanziellen Geschäfte in aus­ gewählten Ländern: 68 | Management | Unternehmen | Lagebericht | Jahresabschluss | Service Länderobligo in % ■ Deutschland ■ EU ■ Nicht-EU 80 18 2 Risikoklassen in % 84 6 3 5 2 ■ Risikoklasse 1–3 ■ Risikoklasse 4–7 ■ Risikoklasse 8–12 ■ Risikoklasse 13–18 ■ Ohne Risikoklasse