Report-Investor: Berlin-Hannoversche Hypothekenbank AG - Geschäftsbericht - 2009

76 | Management | Unternehmen | Lagebericht | Jahresabschluss | Service XI Prognosebericht Erwartete geschäftliche Entwicklung Weiterhin schwieriges Marktumfeld Den Planungen der Berlin Hyp liegen volkswirtschaftli­ che Annahmen über die Wirtschafts­, Arbeitsmarkt­ und Zinsentwicklung zugrunde. Die Bank geht dabei von der Funktionsfähigkeit der Geld­ und Kapitalmärkte aus.Für den mittelfristigen Planungshorizont ist unser Konjunk­ turausblick verhalten optimistisch. Die Auswirkungen der Finanzkrise auf den Arbeitsmarkt in Deutschland sind aber noch sehr ungewiss. Die Weltkonjunktur hat sich trotz erster indikativer Erholungstendenzen abge­ schwächt. Dies gilt vor allem für die USA. Die Finanz­ märkte sind unverändert sehr fragil, sodass vergleichs­ weise kleine Ereignisse bereits deutliche Auswirkungen zeigen können. Darüber hinaus sind die Auswirkungen der deutlich erhöhten Staatsverschuldungen auf das wirtschaftliche Umfeld noch nicht abschließend beur­ teilbar. Diese schlechten Rahmendaten werden auch den Immobilienmarkt, der dem Konjunkturzyklus traditio­ nell mit leichter Verzögerung folgt, zunächst weiter be­ lasten. Die Stimmung in der Immobilienwirtschaft ist abgekühlt.Wir erwarten,dass die Transaktionsvolumina vorerst auf dem niedrigen Niveau verharren und gehen erst in ein bis zwei Jahren von einer Trendwende auf den Immobilienmärkten aus. Es sind erste Anzeichen erkennbar, dass die EZB die insbesondere über Offenmarktgeschäfte bereitgestellte Liquidität im Markt 2010 wieder verknappen wird. Kurz­ fristige Zinserhöhungstendenzen sind aktuell noch nicht zu erkennen.Wir erwarten keine signifikanten Leitzins­ erhöhungen in 2010. Bei einem weiter anhaltenden und nachhaltigen Erholungstrend der Wirtschaft sind erste Zinserhöhungen gegen Ende des Jahres 2010 nicht ausge­ schlossen. Unverändert: Qualität vor Quantität Das konsequente Betreiben des Immobilienkreditneu­ geschäfts bei gleichzeitig moderater Entwicklung der Risikokosten bleibt erklärtes Ziel der Berlin Hyp. Im Finanzierungsneugeschäft werden weiterhin strenge Risiko­ und Ertragskriterien angesetzt. Angesichts des aktuell niedrigen Zinsniveaus kann davon ausgegan­ gen werden, dass Immobilieninvestments wieder zu­ nehmend interessanter werden – nicht zuletzt vor dem Hintergrund des unverändert hohen Anlagedrucks und des Mangels an renditestarken Alternativen.Unsere Ver­ triebsbereiche werden vor allem in den Auslandsreprä­ sentanzen personell weiter verstärkt.Gemeinsam mit der Landesbank Berlin AG wird Anfang 2010 die Eröffnung eines Vertriebsbüros in Paris erfolgen, um auch diesen interessanten Kernmarkt zu erschließen und unsere Ge­ schäftsbasis weiter auszubauen. Der Ausbau der Aktivi­ täten auf den Auslandsmärkten erfolgt dabei stets mit Augenmaß und unter Beachtung der risikobewussten Kreditpolitik. Vor dem Hintergrund der Finanzkrise und deren möglicher Auswirkungen auf die Kreditnehmer kommt daneben dem vorhandenen effizienten Kreditüberwa­ chungsprozess eine entscheidende Bedeutung zu.Ebenso wird eine weitere Verbesserung der Portfoliostruktur ver­ folgt.Aufgrund der schlanken Organisationsstrukturen und der Einbindung in das Geschäftsfeld Immobilienfi­ nanzierung des Konzerns LBB ist die BerlinHyp für die Zukunft im stark wettbewerbsorientierten Immobilien­ markt sehr gut aufgestellt. Im Kommunaldarlehensneugeschäft stehen nach wie vor großvolumige Abschnitte (Staaten, Länder und Regionen) in selektiv ausgewählten Regionen im Fokus. Unter Rentabilitätsgesichtspunkten ist mittelfristig ein strategiekonformer Bestandsabbau geplant. Das Engagement im Wertpapiergeschäft ist unverän­ dert geprägt durch eine restriktive Investmentpolitik,die Neukäufe unter fest definierten Kriterien und nur mit Adressen guter Bonität vorsieht. Zufriedenstellende Geschäftsergebnisse Mit dem geplanten Immobilienfinanzierungsneuge­ schäft und bedingt durch vergleichsweise hohe Prolon­ gationsquoten wird erwartet, dass sich das Zins­ und Provisionsergebnis im Kerngeschäft kontinuierlich er­ höht.Außerplanmäßige Hypothekendarlehensrückfüh­ rungen können dabei den Bilanzbestand und damit auch das Zinsergebnis beeinflussen. Durch die Forcierung der Auslandsaktivitäten erfolgt eine Diversifikation der Ri­ sikostruktur des Portfolios. Weitere Ziele sind Kosten­ führerschaft und eine hohe Kundenzufriedenheit unter vergleichbaren Immobilienfinanzierern. Die Cost­In­ come­Ratio soll trotz der aus begonnenen bzw.geplanten Projekten erwarteten Mehrbelastungen (z.B. aus Ände­ rungen der Bilanzstatistik, der Groß­ und Millionenkre­ ditverordnung, dem Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz und den neuen MaRisk) auf einem niedrigen Niveau gehalten werden. Das Zinsergebnis soll durch die Nutzung der positi­ ven Effekte aus dem ausgebauten Refinanzierungsmix