Report-Investor: Commerzbank AG - Geschäftsbericht 2009

165 Konzernrisikobericht Risikobericht 158 Adressenausfallrisiken US RMBS- / CDO-Portfolio Die Bestände an direkten und indirekten Verbriefungen von US-amerikanischen Wohnungs- baukrediten, wie US RMBS und CDO of US RMBS, sind bereits zu einem hohen Prozentsatz abgeschrieben. Trotz der derzeit aufgrund der Seniorität unserer Investments teilweise ein- gehenden Tilgungen ist in Abhängigkeit von der weiteren Performance dieses Sektors mit einzelnen weiteren Wertkorrekturen in 2010 zu rechnen. Das US RMBS-Portfolio hat zum Ende des Geschäftsjahres 2009 einen Marktwert von 0,4 Mrd Euro. Das CDO of US ABS / RMBS-Portfolio hat zum Ende des Geschäftsjahres 2009 einen Marktwert von 0,9 Mrd Euro. Die Positionen in diesem Subsegment, die nicht in der obersten Seniorität der jeweiligen Transaktionsstruktur bedient werden, sind bereits vor geraumer Zeit nahezu vollständig abgeschrieben worden. Bei einem Teil der Transaktionen aus älteren Jahr- gängen erhalten wir allerdings unverändert Tilgungen. Portfolio nach Produkten | in Mrd € 31.12.2009 Corporate CDO 2,0 Non-US RMBS 2,3 Consumer ABS 1,6 US CDO of ABS 0,9 CMBS / CRE CDO 1,0 Staatsgarantiert 0,5 SME CDO 0,5 US RMBS 0,4 sonstige ABS 0,7 Gesamt 10,0 Portfolio nach Regionen | in Mrd € 31.12.2009 USA 4,3 UK und Irland 1,2 Italien 1,1 Spanien und Portugal 0,5 Benelux 0,8 Deutschland 0,3 Paneuropäisch 0,6 Sonstige 1,3 Gesamt 10,0 Ratingverteilung Sekundärmarkt-ABS | in % 31.12.2009 AAA 50 AA 7 A 13 BBB 6 < BBB 24