Report-Investor: Deutsche Bank AG - Geschäftsbericht 2009

31 02 Zielgruppen Kunden Corporate and Investment Bank Auf dem Weg zu neuer Stärke Für den Konzernbereich Corporate and Investment Bank (CIB) war 2009 ein Jahr, in dem es nach dem drastischen Einbruch im Schlussquartal 2008 wieder deutlich aufwärtsging. Die Erholung ist in erster Linie auf den Verkauf und Handel von Wert­ papieren (Sales& Trading) zurückzuführen, dessen Erträge zum Teil wesentlich höher ausfielen als vor der Krise. In wichtigen Regionen und Produktgruppen konnten wir unsere Wettbewerbsposition erheblich verbessern. Das Beratungsgeschäft wurde weiterhin durch eine geringe Marktaktivität beeinträchtigt, während sich das niedrige Zinsniveau in unserem Transaktionsgeschäft negativ auswirkte. Der Konzernbereich CIB besteht aus den beiden Unternehmensbereichen Corporate Banking&Securities und Global Transaction Banking. Corporate Banking&Securities gliedert sich in die Geschäftsbereiche Global Markets und Corporate Finance. Corporate Finance und Global Transaction Banking fassen wir unter dem Begriff Global Banking zusammen. Corporate Banking&Securities Der Geschäftsbereich Global Markets vereint die Verkaufs­, Handels­ und Struktu­ rierungsaktivitäten in einem breiten Spektrum von Finanzprodukten. Hierzu gehören Anleihen, Aktien und aktienbezogene Produkte, börsennotierte und außerbörsliche Derivate, Devisen, Geldmarktinstrumente, verbriefte Forderungen sowie Rohstoffe. Unternehmen und institutionelle Kunden werden von Global Capital Markets und der Institutional Client Group betreut. Global Markets Research analysiert Märkte, Produkte und Handelsstrategien. Für die Emission und Übernahme von Aktien und Schuldtiteln, auch auf syndizierter Basis, ist Global Markets gemeinsam mit Corporate Finance zuständig. Auszug aus der Segmentberichterstattung (Corporate and Investment Bank1 ) Der Konzernbereich Corporate and Investment Bank schloss 2009 mit einem Gewinn vor Steuern in Höhe von 4,3 Mrd €. Im Unternehmensbereich Corporate Banking&Securities wurde 2009 ein Gewinn vor Steuern von 3,5 Mrd € ausge­ wiesen nach einem Verlust vor Steuern von 8,5 Mrd € im vorangegangenen Jahr. Der Umschwung war hauptsächlich auf ein starkes kundenorientiertes Handelsgeschäft sowie wesentlich niedrigere negative Marktwertanpassungen bei kreditbezogenen Risikopositionen zurückzuführen. Beide Effekte spiegeln die erfolgreiche Neuausrichtung auf das Kundengeschäft und auf liquide marktgängige Produkte wider. Der Unternehmensbereich Global Transaction Banking musste einen Rückgang im Ergebnis vor Steuern von 1,1 Mrd € 2008 auf 776 Mio € im Jahr 2009 hinnehmen. In dieser Entwicklung kommen vor allem rückläufige Erträge aufgrund des niedrigen Zinsniveaus, einer gesunkenen Bewertung von Vermögenswerten sowie eines abgeschwächten Einlagenneugeschäfts zum Ausdruck. in Mio € 2009 2008 Erträge insgesamt 18804 3201 Risikovorsorge im Kreditgeschäft 1816 408 Zinsunabhängige Aufwendungen 12678 10213 Ergebnis vor Steuern 4312 –7371 Eigenkapitalrendite vor Steuern in % 23 –36 Risikogewichtete Aktiva 203962 249744 Aktiva 1343824 2047181 1 Auszug aus der Segmentberichterstattung, Erläuterungen und weitere Details siehe Finanzbericht 2009 (Lagebericht). Global Markets: weiter führend im Geschäft mit Kreditderivaten* Marktanteile in % 15 5 06 07 08 09 *Marktgängige Kreditausfallderivate für Emittenten mit hoher Bonität Rang im Wettbewerbsvergleich Quelle: Greenwich Associates 11,8 7,8 11,4 14,6 13 5 1