Report-Investor: Deutsche Börse AG - Geschäftsbericht 2009

Konzernlagebericht 91 Die Deutsche Börse AG ist per 31. Dezember 2009 eines von nur zwei im DAX gelisteten Unternehmen, die über ein „AA“ Rating der Agentur Standard & Poor’s verfügen. Ratings der Deutsche Börse AG Langfristig Kurzfristig Letzter schrift- licher Bericht Standard & Poor’s AA A–1+ 8. Mai 2009 Ratings der Clearstream Banking S.A. Langfristig Kurzfristig Letzter schrift- licher Bericht Fitch AA F1+ 18. September 2009 Standard & Poor’s AA A–1+ 30. Juni 2009 Vermögenslage Zum 31. Dezember 2009 beliefen sich die langfristigen Vermögenswerte der Gruppe Deutsche Börse auf 5.251,0 Mio.€ (2008: 4.544,9 Mio.€). Hierunter stellten Geschäfts- oder Firmenwerte in Höhe von 1.987,3 Mio.€ (2008: 1.977,0 Mio.€) die größte Position dar. Die Ver- änderung der langfristigen Vermögenswerte gegenüber dem 31. Dezember 2008 beruht maßgeblich auf dem Anstieg der langfristigen Wertpapiere aus dem Bankge- schäft, die die Gruppe Deutsche Börse als Finanzanlage hält. Deren Wert nahm auf 1.468,2 Mio.€ zu (2008: 756,3 Mio.€). Die kurzfristigen Vermögenswerte beliefen sich zum 31. Dezember 2009 auf 156.109,5 Mio.€ (2008: 141.333,7 Mio.€). Veränderungen der kurzfristigen Ver- mögenswerte ergaben sich in erster Linie bei folgenden Faktoren: Anstieg der Finanzinstrumente der Eurex Clearing AG auf 143.178,4 Mio.€ (2008: 121.684,3 Mio.€) im Rahmen ihrer Funktion als zentraler Kontrahent (CCP) für Kassa- und Terminmärkte Anstieg der sonstigen kurzfristigen Vermögenswerte auf 167,1 Mio.€ (2008: 60,5 Mio.€), in erster Linie be- dingt durch die Beendigung einer gruppenweiten Haft- pflichtversicherung für Vermögensschäden Anstieg des Kassenbestands und sonstiger Bankgut- haben auf 559,7 Mio.€ (2008: 482,8 Mio.€) Rückgang der Bankguthaben mit Verfügungsbeschrän- kung auf 4.745,6 Mio.€ (2008: 10.364,7 Mio.€) auf- grund geringerer Sicherheitsleistungen der Clearingmit- glieder, die diese bei der Eurex Clearing AG erbringen müssen. Die Sicherheitsleistungen haben sich nach der Finanzkrise wieder reduziert. Rückgang der Forderungen und Wertpapiere aus dem Bankgeschäft von Clearstream auf 7.192,4 Mio.€ (2008: 8.428,0 Mio.€) Den Vermögenswerten standen Eigenkapital in Höhe von 3.338,8 Mio. € (2008: 2.978,3 Mio. €) sowie Schulden in Höhe von 158.021,7 Mio.€ gegenüber (2008: 142.900,3 Mio.€). Folgende Faktoren bestimmten die Veränderung des Eigen- kapitals gegenüber dem 31. Dezember 2008 maßgeblich: Anstieg der angesammelten Gewinne auf 1.886,8 Mio.€ (2008: 1.779,4 Mio.€) Anstieg des Ausgleichspostens für Anteile nicht be- herrschender Gesellschafter auf 472,6 Mio.€ (2008: 324,0 Mio.€), in erster Linie aufgrund der Anteile der Fremdgesellschafter am Eigenkapital der in der Gruppe Deutsche Börse voll konsolidierten STOXX Ltd. Anstieg der Neubewertungsrücklage auf 125,2 Mio.€ (2008: 29,3 Mio.€), in erster Linie bedingt durch den höheren Anteil der Deutsche Börse AG an der STOXX Ltd. Die langfristigen Verbindlichkeiten gingen zurück auf 2.093,5 Mio.€ (2008: 2.213,7 Mio.€), vor allem auf- grund der mit 442,0 Mio.€ niedrigeren latenten Steuer- schulden (2008: 600,6 Mio.€), die sich im Zuge der ISE-Wertminderung reduziert haben. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten beliefen sich auf 155.928,2 Mio.€ (2008: 140.686,6 Mio.€). Wesent- liche Veränderungen der kurzfristigen Verbindlichkeiten ergaben sich bei folgenden Positionen: Anstieg der Finanzinstrumente der Eurex Clearing AG auf 143.178,4 Mio.€ (2008: 121.684,3 Mio.€) im Rahmen ihrer Funktion als zentraler Kontrahent (CCP) für Kassa- und Terminmärkte Anstieg der Steuerrückstellungen auf 316,8 Mio.€ (2008: 239,3 Mio.€) aufgrund von erwarteten Steuer- zahlungen auf Einkommen und Ertrag aus den Vorjahren