Report Investor: Deutsche Börse AG - Geschäftsbericht 2010

Konzernanhang 235 Zum 31. Dezember 2010 belief sich das Volumen der von verschiedenen Kontrahenten im Rahmen des Wertpapierleihesystems ASLplus an die Clearstream Banking S.A. ausgeliehenen Wertpapiere auf 20.510,2 Mio.€ (2009: 17.595,5 Mio.€). Diese Wertpapiere sind vollständig an andere Kontrahenten weitergegeben. Die Sicherheitsleistungen, die die Clearstream Banking S.A. im Zusammenhang mit diesen Ausleihungen erhalten hat, betrugen 21.279,6 Mio.€ (2009: 18.452,6 Mio.€). Im Jahr 2009 beendete die Clearstream Banking AG ihr Angebot, Kunden ohne eigenes TARGET2-Konto im Rahmen des nationalen Wertpapierabwicklungsprozesses Kredite gegen Sicherheiten zu gewähren. 2009 und 2010 kam es bei keiner der beschriebenen Geschäftsarten zu Verlusten aus Kreditgeschäften. Sonstige Forderungen Handels-, Abwicklungs- und Depotentgelte werden in der Regel per Lastschrift zeitnah eingezogen. Entgelte für andere Dienstleistungen wie die Bereitstellung von Daten und Informationen werden überwiegend per Überweisung beglichen. Infolge des Ausfalls von Kunden sind Forderungen, die Handelsentgelte sowie Bereitstellungsentgelte für Daten und IT-Dienstleistungen in Höhe von 2,5 Mio.€ (2009: 1,5 Mio.€) betreffen, voraussichtlich uneinbringlich. Finanzinstrumente der Eurex Clearing AG (zentraler Kontrahent) Zur Absicherung des Risikos der Eurex Clearing AG für den Fall eines Ausfalls eines Clearingmitglieds verpflichten sich die Clearingmitglieder gemäß den Clearingbedingungen zu täglichen bzw. untertägigen Sicherheitsleistungen in Geld oder Wertpapieren (Margins) in der von der Eurex Clearing AG festgelegten Höhe. Darüber hinausgehende Sicherheitsmechanismen der Eurex Clearing AG sind detailliert im Risiko- bericht erläutert. Die Summe der eingeforderten Margins aus den getätigten Geschäften betrug (nach Sicherheitsabschlag) zum Bilanzstichtag 33.013,0 Mio.€ (2009: 36.240,1 Mio.€). Tatsächlich wurden Sicherheiten in einer Gesamthöhe von 42.325,5 Mio.€ (2009: 47.987,7 Mio.€) hinterlegt. Zusammensetzung der Sicherheiten der Eurex Clearing AG Sicherheitenwert zum 31.12.2010 Sicherheitenwert zum 31.12.2009 Marktwert zum 31.12.2010 Marktwert zum 31.12.2009 Mio.€ Mio.€ Mio.€ Mio.€ Sicherheiten in Geld (Bardepots) 6.060,1 4.737,0 6.060,1 4.737,0 Sicherheiten in Wertpapieren und Wertrechten 36.265,4 43.250,7 40.988,9 48.702,8 Summe 42.325,5 47.987,7 47.049,0 53.439,8 Zusätzlich bestanden zum Jahresende Drittbankgarantien für Clearingmitglieder der Eurex Clearing AG über 79,0 Mio.€ und 15,3 Mio. CHF (2009: 122,5 Mio.€ und 15,3 Mio. CHF). Im Gegensatz zur risikoorientierten Nettobetrachtung der Transaktionen über den zentralen Kontrahenten werden in der Bilanz die Bruttobeträge ausgewiesen, da die Regelungen von IAS 32 zur Saldierung nicht erfüllt werden. Zur detaillierten Zusammensetzung dieser Bilanzposition siehe „Finanzinstrumente der Eurex Clearing AG (zentraler Kontrahent)“ in Erläuterung 3. Für eine Analyse des Buchwertes in Höhe von 128.823,7 Mio.€ (2009: 143.178,4 Mio.€) zum 31. Dezember 2010 siehe Erläuterung 18. Kreditrisikokonzentrationen Aufgrund des Geschäftsmodells der Gruppe Deutsche Börse und der sich daraus ergebenden Geschäfts- beziehungen zu einem großen Teil des Finanzsektors konzentrieren sich die Kreditrisiken auf den Finanz- sektor. Die mögliche Konzentration von Kreditrisiken auf einzelne Kontrahenten wird durch Kreditlimits für Kontrahenten verhindert.