Report Investor: Deutsche Börse AG - Geschäftsbericht 2010

1. Quartal Deutsche Börse betreibt Tradegate Exchange Die Deutsche Börse AG erwirbt die Mehrheit an der Tradegate Exchange GmbH in Berlin, die die außerbörsliche Handelsplattform Tradegate betreibt. Diese bietet vor allem Online-Brokern neue Handelsfunktionalitäten, längere Handels- zeiten und innovativere Ordertypen. Mit Tradegate baut die Deutsche Börse ihre Stellung im europa- weiten Handel von Aktien, Anleihen, Fonds und ETFs für Privatanleger aus. Jahreseröffnung 2010 Mehr als 900 Gäste kommen zur Jahreseröffnung der Gruppe Deutsche Börse in Frankfurt am Main zusammen. Hessens Ministerpräsident Roland Koch spricht als Gastredner über die Finanzkrise und eine Neugestaltung des Finanzsystems. Weitere 180 Gäste nehmen zwei Tage später am Empfang der Gruppe in London teil. Handelsstart von Dividenden-Futures Zum ersten Mal ist in Europa der Handel von Futures-Kontrakten auf die Dividenden einzelner Aktien möglich. Damit ergänzt Eurex die bereits erfolgreich eingeführten Dividenden-Index-Futures. Clearstream auf der GSF-Konferenz Am 20. und 21. Januar treffen sich in Luxemburg mehr als 600 Vertreter von Zentral- und Noten- banken sowie Finanzinstituten aus aller Welt zu einer der größten Konferenzen von Geldmarkt- experten weltweit. Clearstream organisiert die Konferenz für globale Wertpapierfinanzierung (Global Securities Financing, GSF) zum 14. Mal. Schnellere Handelsverbindung zwischen Frankfurt und internationalen Märkten Bereits 2009 hat die Deutsche Börse im elektro- nischen Wertpapierhandel zwischen London und Frankfurt eine Latenzzeit von weniger als fünf Millisekunden erreicht. Nun profitieren auch Handelsteilnehmer in Paris, Amsterdam, New York und Chicago von der „Ultra Low Latency“-Infrastruktur der Deutschen Börse, mit der sie „ultraschnell“ an die Systeme Eurex® und Xetra® angebunden werden. Erste Eurex-Teilnehmer aus Japan und China Der erste Broker aus Japan nimmt im Januar über eine Tochtergesellschaft aus Singapur den Handel an der Terminbörse Eurex auf. Durch die Anbindung an das Eurex®-Netzwerk erhält er Zugang zur gesamten Produktpalette von Eurex und vor allem zu den europäischen Märkten. Im März wird der erste Broker aus China über seine Niederlassung in Hongkong zugelassen. Programm zur Steigerung der operativen Effizienz Um die Gruppe Deutsche Börse auf den struk- turellen Wandel an den Finanzmärkten und auf veränderte Kundenanforderungen einzustellen, verabschiedet der Vorstand Maßnahmen, um Prozesse und Kostenstrukturen zu optimieren. Dazu zählt, operative Funktionen innerhalb der Gruppenstandorte neu zu verteilen, die IT-Infra- struktur weiter zu harmonisieren, die Füh- rungsstruktur zu verschlanken und den Fokus noch stärker auf Kernaktivitäten zu richten. Die Maßnahmen ergeben in Summe Einspa- rungen von rund 150 Mio. € jährlich ab 2013. Handelsstart im Segment USD GC Pooling Am GC Pooling®-Markt können Transaktionen neben dem Euro in US-Dollar getätigt werden. Eine zweite weltweit genutzte Währung bietet Teilnehmern deutlich umfangreichere Möglich- keiten einer besicherten Finanzierung. Clearstream auch in Singapur präsent Clearstream feiert die Eröffnung der neuen Niederlassung mit operativen Funktionen in Singapur – ein weiteres deutliches Signal für das Engagement der Gruppe Deutsche Börse im asiatisch-pazifischen Raum. Risikomanagement in Echtzeit Eurex Clearing startet erfolgreich die neue „Enhanced Risk Solution“ und ist damit das erste Clearinghaus weltweit, das Risikomanage- ment und Margin-Daten in Echtzeit bietet. 2. Quartal Deutsche Börse erweitert AlphaFlash-Angebot Nach der Lancierung des maschinenlesbaren Algo News Feed AlphaFlash® im April kommt der AlphaFlash® Monitor auf den Markt. Diese web- basierte Echtzeit-Anwendung bringt die handels- relevanten makroökonomischen Indikatoren direkt zum Zeitpunkt ihrer Veröffentlichung auf die Bildschirme der Händler. Clearstream und CETIP kooperieren beim Sicherheitenmanagement Clearstream und der führende brasilianische Zentralverwahrer CETIP unterzeichnen eine Vereinbarung, die die gemeinsame Entwicklung und Vermarktung sowie den Vertrieb von Triparty Collateral Management-Dienstleistungen – das Sicherheitenmanagement über drei Parteien – vorsieht. Mit diesem neuen Service erhalten CETIP-Kunden in ihrer eigenen Zeitzone Zugang zu den Diensten von Clearstream rund um das Sicherheitenmanagement. Xetra noch effizienter Mit dem Release 11.0 verbessert die Deutsche Börse erneut die Funktionen und die Geschwin- digkeit des Handelssystems Xetra®. Eine der wichtigsten Neuerungen ist die Erweiterung der Schnittstelle „Enhanced Transaction Solution“, über die Orderinformationen in Echtzeit an die Teilnehmer versandt werden. Xetra-Gold mit neuem Rekord Die Deutsche Börse Commodities, ein Gemein- schaftsunternehmen der Deutschen Börse sowie u. a. mehrerer Banken, verzeichnet im zweiten Quartal einen neuen Umsatzrekord für Xetra- Gold®. Der Goldbestand überschreitet erstmals 50 Tonnen. Xetra-Gold, eine mit physischem Gold hinterlegte Inhaberschuldverschreibung, ist mit Abstand das umsatzstärkste börsen- gehandelte Rohstoffprodukt in Deutschland. Jubiläum und Auszeichnung für den Indexfondshandel Das XTF®-Segment für den Handel von Index- fonds (Exchange Traded Funds, ETFs) feiert sein zehnjähriges Jubiläum. ETFs kombinieren die Flexibilität einer Einzelaktie mit der Risiko- streuung eines Fonds. Mit einem Marktanteil von 38 Prozent ist die Deutsche Börse der euro- päische Marktführer im ETF-Segment. Anerken- nung erhält die Deutsche Börse auch von neutraler Seite: Bei den „6th Annual Global ETF Awards“ des New Yorker Informationsdienstleisters exchangetradedfunds.com wird sie zum sechs- ten Mal ausgezeichnet, diesmal u. a. für die größte Anzahl an ETF-Listings sowie als pro- aktivste und umsatzstärkste ETF-Börse. Equinix wird strategischer Partner der Deutsche Börse AG Die Infrastruktur für die Handelssysteme der Deutschen Börse wird ab 2011 im Rechenzentrum von Equinix angesiedelt sein. Das haben die Deutsche Börse Systems und Equinix in einem strategischen Vertrag vereinbart. Kunden von Eurex und Xetra werden von Kapazitätssteige- rungen des Rechenzentrums und noch geringeren Latenzzeiten profitieren. Chronik: Das war 2010 Chronik: Das war 2010