Report-Investor: Deutsche Postbank AG - Geschäftsbericht 2009

10 I Erster Teil des Aktienerwerbs durch die Deutsche Bank AG abgeschlossen Im ersten Halbjahr 2009 hat sich die Aktionärsstruktur der Postbank wesentlich verändert. Durch den Verkauf eines Aktienpakets unserer langjährigen Mehrheitsaktionärin Deutsche Post AG (nachfolgend: Deutsche Post) an die Deutsche Bank AG (nachfolgend: Deutsche Bank) wurde Letztere zu einer neuen Großaktionärin der Postbank. Nachdem die Deutsche Post im September 2008 einen Vertrag zum Verkauf ihrer Postbank Aktien an die Deutsche Bank bekannt gegeben hatte, veröffentlichten die beiden Parteien im Januar 2009 eine geänderte dreiteilige Transaktionsstruktur. Danach erwarb die Deutsche Bank Anfang März 2009 im ersten Schritt von der Deutschen Post im Zuge eines Aktientausches 22,9% der Anteile an der Postbank. Die Deutsche Bank teilte uns mit, dass sie zum 6. März 2009 mittelbar einen Anteil von insgesamt 25 % plus eine Aktie an der Postbank hielt. Für den Übergang des verbliebenen Aktienpakets der Deutschen Post in Höhe von 39,5 % vereinbarten die Parteien zum einen eine Pflichtumtauschanleihe im Umfang von 27,4% und zum anderen Optionsrechte in Höhe von 12,1 %. Die Deutsche Bank kann mit diesen zwei Instrumenten mittelfristig die Mehrheit an der Postbank erwerben. Wie die folgende Grafik zur Aktionärsstruktur der Postbank per 31. Dezember 2009 zeigt, entfielen am Ende des Berichtsjahres 25,9% der Anteile auf institutionelle Investoren nach 23,7% zum Ende des Jahres 2008. Auch das Vertrauen der privaten Anleger in die Postbank ist weiterhin hoch. Nachdem sich ihr Aktienanteil 2008 von 5% auf rund 12% mehr als verdoppelt hatte, hielten sie zum Jahresende 2009 immer noch fast 10% – ein im Vergleich zu den Vorjahren hoher Wert. Aktionärsstruktur der Deutschen Postbank AG 9,6%, Private Anleger 39,5%, Deutsche Post 25% + 1 Aktie, Deutsche Bank AG1 25,9%, Institutionelle Anleger 6,3%, Übrige Länder 3,2%, Luxemburg 3,6%, Schweiz 4,4%, Norwegen 7,4%, Frankreich 8,4%, Dänemark 10,6%, USA und Kanada 26,4%, Deutschland 29,7%, Großbritannien 1 Stand 06.03.2009, gemäß einer Mitteilung der Deutschen Bank vom 09.03.2009 2 Die Grafik bezieht sich auf die identifizierten Investoren. Quelle: D.F. King; Stand: 31.12.2009 Institutionelle Anleger nach Nationen2 Aktionärsstruktur