Report-Investor: E.ON AG - Geschäftsbericht - 2 - 2009

137Zusammengefasster Lagebericht Konzernabschluss Corporate-Governance-Bericht Aufsichtsrat und Vorstand Tabellen und Erläuterungen ein Netting erlauben, ist eine Aufrechnung der laufenden Transaktionen mit positiven und negativen Fair Values in der nachfolgenden Tabelle nicht dargestellt. Somit wird das Kreditrisiko in der nachfolgenden Tabelle konservativer dar- gestellt, als es tatsächlich ist. Es entspricht der Summe der positiven Marktwerte. Da insbesondere Derivate hohen Marktschwankungen unterliegen, können kurzfristig Kredit- risikokonzentrationen entstehen. Insgesamt weist der Deriva- tebestand zum 31. Dezember 2009 folgende Laufzeiten- und Bonitätsstruktur auf: Wertpapieren als Sicherheiten zur Reduzierung des Kredit- risikos eingefordert. Zur Höhe und den Hintergründen der als Sicherheiten erhaltenen finanziellen Vermögenswerte wird auf die Textziffern 18 und 26 verwiesen. Derivative Transaktionen werden im Allgemeinen auf der Grundlage von Standardverträgen durchgeführt, bei denen eine Aufrechnung (Netting) aller offenen Transaktionen mit den Geschäftspartnern möglich ist. Für die Zins- und Währungs- derivate im Bankenbereich wird diese Aufrechnungsmög- lichkeit bilanziell nachvollzogen. Obwohl ein Großteil der Trans- aktionen im Rahmen von Verträgen abgeschlossen wurde, die Erhaltene Sicherheiten wurden nicht berücksichtigt. Bei mit Börsen abgeschlossenen Termin- und Optionskontrakten sowie bei börsengehandelten emissionsrechtbezogenen Derivaten mit einem Nominalwert von insgesamt 20.005 Mio € (2008: 13.765 Mio €) bestehen zum Bilanzstichtag keine Kreditrisiken. Rating des Kontrahenten Standard & Poor’s und/ oder Moody’s 31. Dezember 2008 Summe Davon bis 1 Jahr Davon 1 bis 5 Jahre Davon über 5 Jahre in Mio € Nominal- wert Kontra- henten- risiko Nominal- wert Kontra- henten- risiko Nominal- wert Kontra- henten- risiko Nominal- wert Kontra- henten- risiko AAA/Aaa bis AA-/Aa3 34.682,4 3.447,5 23.089,6 2.570,8 10.247,0 773,6 1.345,8 103,1 A+/A1 bis A-/A3 46.571,0 4.560,2 25.507,5 2.767,2 12.595,3 802,3 8.468,2 990,7 BBB+/Baa1 bis BBB-/Baa3 8.385,2 654,3 5.941,1 411,3 2.350,9 241,8 93,2 1,2 BB+/Ba1 bis BB-/Ba3 1.668,9 174,6 584,7 50,9 1.084,2 123,7 – – Sonstige1) 43.083,5 4.948,9 25.372,4 3.292,8 12.787,8 1.539,1 4.923,3 117,0 Summe 134.391,0 13.785,5 80.495,3 9.093,0 39.065,2 3.480,5 14.830,5 1.212,0 1) Die Position „Sonstige“ umfasst hauptsächlich Kontrahenten, für die E.ON Sicherheiten von Geschäftspartnern der oben genannten Ratingkategorien beziehungsweise mit äquivalentem internem Rating erhalten hat. Rating des Kontrahenten Standard & Poor’s und/ oder Moody’s 31. Dezember 2009 Summe Davon bis 1 Jahr Davon 1 bis 5 Jahre Davon über 5 Jahre in Mio € Nominal- wert Kontra- henten- risiko Nominal- wert Kontra- henten- risiko Nominal- wert Kontra- henten- risiko Nominal- wert Kontra- henten- risiko AAA/Aaa bis AA-/Aa3 26.884,3 2.482,4 14.527,5 1.675,1 9.914,6 674,1 2.442,2 133,2 A+/A1 bis A-/A3 69.631,6 6.029,4 41.217,8 3.128,4 21.382,6 1.784,1 7.031,2 1.116,9 BBB+/Baa1 bis BBB-/Baa3 8.300,6 369,6 6.602,7 258,6 1.597,9 111,0 100,0 – BB+/Ba1 bis BB-/Ba3 1.983,4 84,9 402,6 13,5 651,2 71,4 929,6 – Sonstige1) 31.922,3 1.849,4 14.474,3 1.229,5 10.238,1 503,0 7.209,9 116,9 Summe 138.722,2 10.815,7 77.224,9 6.305,1 43.784,4 3.143,6 17.712,9 1.367,0 1) Die Position „Sonstige“ umfasst hauptsächlich Kontrahenten, für die E.ON Sicherheiten von Geschäftspartnern der oben genannten Ratingkategorien beziehungsweise mit äquivalentem internem Rating erhalten hat. Für die übrigen Finanzinstrumente entspricht das maximale Ausfallrisiko ihren Buchwerten.