Report-Investor: GEA Group Aktiengesellschaft - Geschäftsbericht 2009

139GEA Group Geschäftsbericht 2009 von Exportkreditagenturen wie z. B. Hermes eingesetzt. Neben der lokalen Überwachung durch die jeweilige Tochtergesellschaft überwacht die GEA Group die wichtigsten Aus- fallrisiken auch auf Holding-Ebene, um eine eventuelle Kumulierung von Risiken besser steuern zu können. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen bestehen regelmäßig gegenüber einer großen Anzahl von Kunden aus unterschiedlichen Branchen und Regionen, so dass keine Konzentration von Risiken gegeben ist. Konkreten Ausfallrisiken wird durch Wertbe- richtigungen Rechnung getragen. Zur Minimierung von Ausfallrisiken bei derivativen Finanzinstrumenten werden diese nur mit renommierten Finanzinstitutionen abgeschlossen. Das maximale Ausfallrisiko ist auf den beizulegenden Zeitwert begrenzt. Liquiditätsrisiken Liquiditätsrisiken entstehen für die GEA Group, wenn Zahlungsverpflichtungen aufgrund unzureichender Verfügbarkeit von liquiden Mitteln nicht erfüllt werden können. Das Management dieses Risikos ist Aufgabe des Bereichs Finanzen der GEA Group Aktienge- sellschaft. Auf Basis einer mehrjährigen Finanzplanung sowie einer rollierenden monats- genauen Liquiditätsplanung werden liquide Mittel disponiert sowie Kreditlinien gesteu- ert. Die Mittelzuflüsse aus der operativen Geschäftstätigkeit sind dabei die wichtigste Liquiditätsquelle. Der konzerninterne Liquiditätsausgleich vermeidet weitgehend externe Geldanlagen und -aufnahmen. Dazu hat die GEA Group Aktiengesellschaft in 13 Ländern Cash-Pooling-Kreise eingerichtet, um die Kontensalden der teilnehmenden Konzerngesell- schaften täglich automatisch zu Gunsten oder zu Lasten eines Zielkontos der GEA Group Aktiengesellschaft auszugleichen. Ein darüber hinaus gehender Liquiditätsbedarf wird grundsätzlich von der GEA Group Aktiengesellschaft aufgenommen bzw. überschüssige Liquidität von ihr angelegt. Konzernanhang Finanzrisikomanagement