Report-Investor: Gildemeister AG - Geschäftsbericht 2009

Konzernabschluss der gildemeister Aktiengesellschaft: Konzernanhang 159 konzernabschluss Das Translationsrisiko beschreibt das Risiko einer Veränderung der Bilanz- und GuV- Positionen einer Tochtergesellschaft aufgrund von Währungskursveränderungen bei der Umrechnung der lokalen Einzelabschlüsse in die Konzernwährung. Durch Währungs- schwankungen verursachte Veränderungen aus der Translation der Bilanzpositionen dieser Gesellschaften werden im Eigenkapital abgebildet. Die Risiken aus der Umrechnung von Umsätzen und Ergebnissen von Tochtergesellschaften in Fremdwährung werden nicht gesichert. Die Fremdwährungssensitivität ermittelt gildemeister durch Aggregation aller Fremdwährungspositionen, die nicht in der funktionalen Währung der jeweiligen Gesell- schaft abgebildet werden und stellt diese den Sicherungsgeschäften gegenüber. Die Marktwerte der einbezogenen Grundpositionen und Sicherungsgeschäfte werden einmal zu Ist-Wechselkursen und einmal mit Sensitivitätskursen bewertet. Die Differenz zwischen beiden Bewertungen stellt die Auswirkungen auf Eigenkapital und Ergebnis dar. Wenn der Euro gegenüber dem us-Dollar zum 31. Dezember 2009 um 10% aufge- wertet (abgewertet) gewesen wäre, wäre die Rücklage für Derivate im Eigenkapital und der beizulegende Zeitwert der Devisentermingeschäfte um 2.832 t€ höher (niedriger) (31. Dezember 2008: 4.697 t€) niedriger (höher)) gewesen. Wenn der Euro gegenüber sämtlichen Währungen zum 31. Dezember 2009 um 10% aufgewertet (abgewertet) gewesen wäre, wären das Ergebnis und der beizulegende Zeitwert der Devisentermin- geschäfte um 2.788 t€ niedriger (höher) (31. Dezember 2008: 5.225 t€ niedriger (höher)) gewesen. Die hypothetische Ergebnisauswirkung ergibt sich im Einzelnen aus den Währungssensitivitäten eur / usd: 1.184 t€; eur / chf: 1.571 t€; eur / jpy: 38 t€; eur / cad: –5 t€. Die folgende Tabelle zeigt das transaktionsbezogene Nettofremdwährungsrisiko in t€ für die wichtigsten Währungen zum 31. Dezember 2009 und 2008: 31.12.2009 31.12.2008 Währung usd jpy cad usd jpy cad t€ t€ t€ t€ t€ t€ Fremdwährungsrisiko aus Bilanzpositionen 17.749 2.226 1.812 48.054 6.397 1.856 Fremdwährungsrisiko aus schwebenden Geschäften 17.725 513 1.335 53.072 2.112 1.078 Transaktionsbezogene Fremdwährungspositionen 35.474 2.739 3.147 101.126 8.509 2.934 Wirtschaftlich durch Derivate abgesicherte Position – 21.688 – 2.430 – 3.280 – 109.710 – 15.040 – 3.102 Offene Fremdwährungsposition 13.786 309 – 133 – 8.584 – 6.531 – 168 Veränderung der Fremdwährungs- position durch eine 10%ige Aufwertung des Euro – 1.379 – 31 13 858 653 17