Report-Investor: Hannover Rückversicherung AG - Geschäftsbericht 2009

135Hannover Rück-Konzerngeschäftsbericht 2009 6.1 SELBSTVERWALTETE KAPITALANLAGEN ANHANG Die dargestellten Restlaufzeiten können im Einzelfall von den vereinbarten Restlaufzeiten abwei- chen, wenn Schuldnern das Recht zusteht, ihre Verbindlichkeiten mit oder ohne Ablöseentschä- digungen zu kündigen oder vorzeitig zu tilgen. Variabel verzinsliche Anleihen (sogenannte „Floater“) sind im Bereich der Restlaufzeiten bis zu einem Jahr dargestellt und stellen unser zinsbedingtes, unterjähriges Wiederanlagerisiko dar. Der Bilanzwert des Dauerbestands ergibt sich aus den fortgeführten Anschaffungskosten zuzüglich der abgegrenzten Zinsen. Die Hannover Rück hat festverzinsliche Wertpapiere zu Marktwerten in Höhe von insgesamt 1,5 Mrd. EUR aus dem dispositiven Bestand in den Dauerbestand umgegliedert. Aus den Wert- papieren resultierten kumulierte stille Lasten in Höhe von 9,7 Mio. EUR, die in Folge der Umglie- derung ergebniswirksam über die Restlaufzeiten der Papiere amortisiert werden. Diese Wertpa- piere stehen den betreffenden Gesellschaften der Hannover Rück-Gruppe unter Berücksichtigung von Cashflow-Projektionen dauerhaft zur Verfügung. Die Absicht und die Fähigkeit, sie bis zum Laufzeitende zu halten, ermöglichte den Gesellschaften, die bilanzielle Volatilität zu reduzieren. Fortgeführte Anschaffungskosten, stille Reserven und abgegrenzte Zinsen des Dauerbestands der Kapitalanlagen sowie dessen Marktwerte in TEUR 2009 Fortgeführte Anschaffungs- kosten Unrealisierte Gewinne Unrealisierte Verluste Abgegrenzte Zinsen Marktwert Dauerbestand Festverzinsliche Wertpapiere Schuldtitel von EU-Mitgliedsstaaten 323.510 3.065 946 6.854 332.483 Schuldtitel der US-Regierung 351.776 36.182 825 2.808 389.941 Schuldtitel anderer ausländischer Staaten 13.445 664 – 25 14.134 Schuldtitel halbstaatlicher Institutionen 685.126 30.212 2.052 12.932 726.218 Schuldtitel von Unternehmen 559.900 27.107 1.121 12.334 598.220 Hypothekarisch/dinglich gesicherte Schuldverschreibungen 964.236 46.223 4 20.543 1.030.998 Gesamt 2.897.993 143.453 4.948 55.496 3.091.994 in TEUR 2008 Fortgeführte Anschaffungs- kosten Unrealisierte Gewinne Unrealisierte Verluste Abgegrenzte Zinsen Marktwert Dauerbestand Festverzinsliche Wertpapiere Schuldtitel von EU-Mitgliedsstaaten 41.342 3.181 – 641 45.164 Schuldtitel der US-Regierung 341.902 64.196 – 2.775 408.873 Schuldtitel anderer ausländischer Staaten 14.268 969 – 22 15.259 Schuldtitel halbstaatlicher Institutionen 432.412 21.532 886 8.797 461.855 Schuldtitel von Unternehmen 384.156 6.033 14.518 9.142 384.813 Hypothekarisch/dinglich gesicherte Schuldverschreibungen 234.601 1.390 1.090 5.144 240.045 Gesamt 1.448.681 97.301 16.494 26.521 1.556.009