Report-Investor: HOCHTIEF AG - Geschäftsbericht 2009

rung der Einheit und der Restabwicklung von Altprojekten zu beschäftigen. Nach Verlustjahren wurde eine Stabili­ sierung des Ergebnisses auf positivem Niveau erreicht. Die weitere Rückführung des Geschäfts im ertrags­ schwachen deutschen Hochbau wird vom Aufsichtsrat unterstützt. Kompensiert wird diese Entwicklung durch höhere Auftragseingänge im nationalen und internatio­ nalen Tief­ und Ingenieurbau. Weiter standen im Fokus der Erörterungen der unter der Rezession leidende Wirtschaftsbau in Deutschland, die Schwäche der Märkte in Polen und Tschechien, die Ergebnisse der Großpro­ jekte im Mittleren Osten sowie die Konzentration auf neue Marktsegmente, wie zum Beispiel Offshore. Insge­ samt ist zu konstatieren, dass sich aus den deutschen Konjunkturprogrammen, insbesondere im Hochbau, keine wesentlichen Effekte ergeben werden und wegen der unterschiedlichen Entwicklungen auf den nationalen Märkten im Rahmen der Wirtschaftskrise nur geringe positive Effekte zu erwarten sind. Erfreulich ist die wei­ tere Zunahme von ertragsstarkem Auslandsgeschäft. Im Unternehmensbereich HOCHTIEF Real Estate wird zwar – so die Erkenntnisse der Aussprache im Aufsichts­ rat – der deutsche Markt für Immobilienentwicklungen als besonders stabil in Europa eingeschätzt. Anderer­ seits hat jedoch der Investmentmarkt trotz einer leich­ ten Erholung im zweiten Halbjahr und eines ansteigen­ den Kapitalanlagedrucks sowie einer Tendenz zur inflationssicheren Anlageform nach wie vor mit Proble­ men zu kämpfen. Ausdrücklich begrüßt hat der Auf­ sichtsrat dabei die Wirkung der konservativen Geschäfts­ politik. Durch hohen Vermietungsstand und hohe Quote an Vorverkäufen bestand zu keiner Zeit Druck, Notver­ käufe zulasten der Marge zu tätigen. Die Zielvorgabe, den Schwerpunkt auf Marktsegmente wie Büro, Woh­ nen, Quartiersentwicklung und Health­Care zu legen, erweist sich als erfolgreich. Erfreulich aus Sicht des Auf­ sichtsrats war auch die Entwicklung der Beteiligungsge­ sellschaft aurelis mit der erfolgreich abgeschlossenen Refinanzierung unter den schwierigen Finanzmarktbe­ dingungen sowie die Entwicklung von HOCHTIEF Pro­ perty Management zu einem der größten Immobilien­ manager in Deutschland. Im Bereich HOCHTIEF Services beschäftigte sich der Aufsichtsrat insbesondere mit dem Leistungsspektrum und dem Margendruck auf einem nach wie vor wach­ senden Markt, den Initiativen, die Auswirkungen der Rezession bei den Industriekunden – wie zum Beispiel Kurzarbeit und Leistungsreduzierungen – trotz gestie­ gener Outsourcing­Bereitschaft, bis hin zum Ausfall von Kunden durch Insolvenz, möglichst gering zu halten. Da­ rüber hinaus waren der Ausbau der technischen Kom­ petenzen, insbesondere im Bereich Industrial Services, im Rahmen der Energie­ und Prozessindustrie und das erst für 2011 zu erwartende starke Marktwachstum mit den Auswirkungen auf die weitere Entwicklung und Steuerung des Bereichs Themen der Aussprache. Konzernübergreifend hat sich der Aufsichtsrat mit den Claims and Variation Orders, dem Ausbau der Com­ pliance­Struktur und den Ergebnissen der Revisions­ tätigkeit befasst. Der Aufsichtsrat hat die Fortentwicklung der Corporate Governance bei HOCHTIEF regelmäßig erörtert. Darüber berichtet der Vorstand zugleich auch für den Aufsichts­ rat gemäß Ziffer 3.10 des Deutschen Corporate Gover­ nance Kodex im nachfolgenden Kapitel. Anlässlich der Neufassung des Kodex vom 18. Juni 2009 wurden die Geschäftsordnungen für den Aufsichtsrat und die Aus­ schüsse ergänzt. HOCHTIEF hat auch die neu in das Aktiengesetz und in den Kodex eingefügten Regelun­ gen zur D&O­Versicherung für Vorstand und Aufsichts­ rat umgesetzt. Für die Mitglieder beider Organe wurde zum 1. Januar 2010 ein Selbstbehalt nach Maßgabe der Regelungen von Aktiengesetz und Kodex vereinbart. Der Aufsichtsrat hat außerdem gemäß Ziffer 5.6 des Kodex die Effizienz seiner Tätigkeit überprüft. Hierbei wurden von den Aufsichtsratsmitgliedern anhand eines Fragebogens Antworten zu allen wesentlichen Aspekten der Tätigkeit des Aufsichtsrats gegeben. Nach Auswer­ tung der Fragebögen wurde das Ergebnis umfassend im Aufsichtsrat erörtert und notwendige Anpassungen zur Erhöhung der Effizienz vereinbart. Der Aufsichtsrat hat vier Ausschüsse gebildet. Ihre Mit­ glieder sind im Kapitel „Gremien“ namentlich aufge­ führt. Der Prüfungsausschuss tagte 2009 dreimal. Er befasste sich intensiv mit den Quartalsberichten und Abschlüssen sowie Fragen zur Rechnungslegung. Auch die Prüfungsfeststellungen der internen Revision nahmen breiten Raum ein. Darüber hinaus beriet der Ausschuss über das Risikomanagement und die Com­ pliance im HOCHTIEF­Konzern sowie die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems. Gegenstand der Bera­ tungen waren im Übrigen der Wahlvorschlag für den Abschlussprüfer an die Hauptversammlung, die Be­ stimmung von Prüfungsschwerpunkten und die Ertei­ lung des Prüfungsauftrags an den sowie die Honorar­ vereinbarung mit dem Abschlussprüfer. 12 Geschäftsbericht 2009