Report-Investor: Homag Group AG - Geschäftsbericht 2009

HOMAG Group AG Geschäftsbericht 2009 Die nachfolgende Tabelle gibt eine Übersicht über die zur Absicherung des Währungs- und Zinsänderungsrisikos vereinbarten derivativen Finanzinstrumente: Die Währungssicherungen betreffen im Wesentlichen Euro und Schweizer Franken. Vorrangiges Ziel der Kapitalsteuerung des Konzerns ist es sicherzustellen, dass er zur Unter- stützung seiner Geschäftstätigkeit und zur Maximierung des Shareholder-Value ein hohes Bonitätsrating und eine gute Eigenkapitalquote aufrechterhält. Der Konzern steuert seine Kapitalstruktur und nimmt Anpassungen vor unter Berück- sichtigung des Wandels der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen. Zur Aufrechterhaltung oder Anpassung der Kapitalstruktur kann der Konzern Anpassungen der Dividendenzahlun- gen an die Anteilseigner oder eine Kapitalrückzahlung an die Anteilseigner vornehmen oder neue Anteile ausgeben. Zum 31. Dezember 2009 bzw. 31. Dezember 2008 wurden keine Änderungen der Ziele, Richtlinien und Verfahren vorgenommen. Die Kapitalstruktur wird regelmäßig auf der Grundlage verschiedener Kennzahlen überwacht. Die Kennzahlen umfassen Gearing, Verschuldungsgrad, EBITDA, EBT, ROCE, Earnings per Share (EPS) und Nettobankverschuldung. Die wichtigste Kennzahl ist hierbei neben dem Gearing (Verhältnis von Brutto-Finanzschulden zum Eigenkapital im Sinne der Kapitalsteuerung) der Verschuldungsgrad. Der Verschuldungsgrad spiegelt das Verhältnis von Nettoverschuldung zum EBITDA wider. Hierbei setzt sich die Nettoverschuldung zusam- men aus den Finanzverbindlichkeiten zuzüglich anderer zinstragender bilanzwirksamer Ver- bindlichkeiten abzüglich Genussrechten und flüssiger Mittel. Strategisches Ziel ist eine Eigenkapitalquote von 35%, eine Eigenmittelquote von 40%, ein Nettoverschuldungsgrad von maximal 2 und ein Gearing zwischen 0,5 und 1,0. 2009 2008 Beizulegen- Beizulegen- in TEUR Nominalbetrag der Zeitwert Nominalbetrag der Zeitwert Währungssicherungen mit einer Laufzeit bis zu einem Jahr 10.433 46 2.561 379 Währungssicherungen mit einer Laufzeit zwischen 1 und 5 Jahren 1.100 -5 33 141 Währungssicherungen mit einer Laufzeit von mehr als 5 Jahren 0 0 0 0 GESAMT WÄHRUNGSBEZOGENE GESCHÄFTE 11.533 41 2.594 520 Zinssicherungen mit einer Laufzeit bis zu einem Jahr 11.113 -190 0 0 Zinssicherungen mit einer Laufzeit zwischen 1 und 5 Jahren 0 0 8.263 -415 Zinssicherungen mit einer Laufzeit von mehr als 5 Jahren 0 0 3.000 -141 GESAMT ZINSBEZOGENE GESCHÄFTE 11.113 -190 11.263 -556 GESAMT DERIVATE 22.646 -149 13.857 -36 Derivative Finanz- instrumente Kapitalsteuerung