Report-Investor: InVision Software AG - Geschäftsbericht 2009

Finanzinformationen 63 VI. Sonstige Angaben 49. Sonstige finanzielle Verpflichtungen Zum Bilanzstichtag bestehen sonstige finanzielle Verpflich- tungen aus Miet- und Leasingverträgen im Wesentlichen für immaterielle Vermögenswerte, Büroräume und Betriebs- und Geschäftsausstattung in folgender Höhe: 50. Haftungsverhältnisse 51. Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten Die im Konzern hauptsächlich bestehenden finanziellen Verbindlichkeiten sind kurzfristige Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Die wesentlichen Vermögenswerte des Konzerns bestehen aus liquiden Mitteln, Wertpapieren, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Der Buchwert der im Konzernabschluss erfassten finanziellen Vermögenswerte abzüglich Wertminderungen stellt das maximale Ausfallrisiko dar. Es beträgt insgesamt 7.064 TEUR (Vorjahr: 5.490 TEUR). Geschäftsverbindungen werden nur mit kreditwürdigen Vertragspartnern eingegangen. Zur Bewertung der Kredit- würdigkeit, insbesondere von Großkunden, werden verfügbare Finanzinformationen sowie eigene Handelsaufzeichnungen herangezogen. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen bestehen gegenüber einer Anzahl von über unterschiedlichen Branchen und Regionen verteilten Kunden. Ständige Kredit- beurteilungen werden hinsichtlich des finanziellen Bestands der Forderungen durchgeführt. Üblicherweise wird ein Zahlungsziel von 30 Tagen ohne Abzug gewährt. Für die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 2.218 TEUR (Vorjahr: 1.139 TEUR), welche zum Bilanzstichtag überfällig waren, wur- den keine Wertberichtigungen gebildet, da keine wesentlichen Veränderungen der Kreditwürdigkeit der Kunden festgestellt wurden und mit einer Zahlung der ausstehenden Beträge gerechnet wird. Marktrisiken können sich aus Änderungen von Wechselkursen (Wechselkursrisiko) oder Zinssätzen (Zinsrisiko) ergeben. Aufgrund der geringen Relevanz dieser Risiken für den Konzern wurden diese bisher nicht durch derivative Finanzinstrumente abgesichert. Die Steuerung erfolgt durch eine kontinuierliche Überwachung. Wechselkursrisiken werden dadurch weitgehend vermieden, dass der Konzern im Wesentlichen in EUR bzw. in lokaler Währung fakturiert. Der Konzern verfügt über Wertpapiere in Höhe von 1.000 TEUR die zu Zeitwerten erfolgswirksam bewertet wurden. Darüber hinaus verfügte der Konzern weder 2009 noch 2008 über zu Handelszwecken gehaltene Vermögenswerte und über erfolgs- wirksam mit dem beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten. Derivate und Sicherungsgeschäfte wurden nicht eingegangen. Neueinstufungen wurden weder 2009 noch 2008 vorgenommen. 52. Kapitalrisikomanagement Der Konzern steuert sein Kapital (Eigenkapital plus Schulden abzüglich Zahlungsmittel) mit dem Ziel, durch finanzielle Flexibilität seine Wachstumsziele bei gleichzeitiger Optimierung der Finanzierungskosten zu erreichen. Die diesbezügliche Gesamtstrategie ist im Vergleich zum Vorjahr unverändert. Das Management überprüft die Kapitalstruktur mindestens halbjährlich. Dabei werden die Kapitalkosten, die gegebenen Sicherheiten sowie die offenen Kreditlinien und Kreditmöglich- keiten überprüft. Die Kapitalstruktur stellt sich im Berichtsjahr wie folgt dar: 2009 2008 in TEUR in TEUR Flüssige Mittel 3.512 11.071 abzüglich kurzfristige Finanzverbindlichkeiten -10 -211 Nettofinanzposition 3.502 10.860 2009 weniger zwischen Gesamt als 1 Jahr 1 und 5 in TEUR Jahren Miet- und Leasing- verpflichtungen 1.180 2.065 3.245 31.12.2009 31.12.2008 in TEUR in TEUR Eigenkapital 11.080 15.691 - als % vom Gesamtkapital 66,9% 73,3% Verbindlichkeiten 5.494 5.710 - als % vom Gesamtkapital 33,1% 26,7% Kurzfristige Verbindlichkeiten 5.369 5.482 - als % vom Gesamtkapital 32,4% 25,6% Langfristige Verbindlichkeiten 125 228 - als % vom Gesamtkapital 0,7% 1,1% Nettoverschuldungsgrad* 9% -41% * berechnet als Verbindlichkeiten abzgl. flüssige Mittel im Verhältnis zum Eigenkapital 2009 2008 in TEUR in TEUR Ausfallbürgschaft zugunsten der INVEST NORTHERN IRELAND für gewährte Sub- ventionen bzw. Unterstützungs- leistungen an die InVision Software Ltd., Großbritannien 124 124