Report-Investor: Leoni AG - Geschäftsbericht 2009

61 UnternehmensinformationenKonzernlageberichtKonzernabschlussZusatzinformationen Langfristige Finanzierung gefestigt Durch die strategischen Finanzierungsmaßnahmen in den vergangenen Jahren konnten wir unsere Finanzlage lang- fristig absichern. Im September des Geschäftsjahres 2009 wurde die Finanzierungsstruktur durch die Platzierung eines Schuldscheindarlehens mit einer Laufzeit von fünf Jahren und einem Nominalvolumen von 25 Mio. € zu günstigen Konditionen weiter verbessert. Das Darlehen wurde zu einem Kurs von 99 Prozent ausbezahlt, sodass dem Konzern 24,8 Mio. € zuflossen. Die erfolgreich umgesetzte Transaktion unterstreicht das große Vertrauen, das LEONI trotz der schwierigen Rahmenbedingungen am Finanzmarkt entgegengebracht wird. Eigene Aktien erfolgreich veräußert Im Oktober 2009 platzierte LEONI 2,9 Mio. eigene Aktien über ein beschleunigtes Bookbuilding-Verfahren erfolgreich bei internationalen Investoren zu einem Preis von 14,50 € je Aktie. Die Papiere hatten wir 2008 im Rahmen eines Rück- kaufprogramms erworben. Durch den Verkauf erzielte LEONI einen Bruttoemissionserlös von 42,5 Mio. €. Nach Abzug der Transaktionskosten flossen 40,2 Mio. € zu. Positiven Free Cashflow erzielt – Nettofinanzschulden gesenkt Unser wichtigstes Ziel, in der Krise einen ausgeglichenen Free Cashflow zu erzielen, haben wir 2009 erreicht: Vor Divi- denden, Akquisitionen und Aktienverkauf belief sich der Free Cashflow 2009 auf 2,1 Mio. € nach –13,9 Mio. € im Vorjahr. Nach Auszahlungen für Dividenden und Akquisitionen sowie inklusive des Erlöses aus dem Verkauf der eigenen Aktien belief sich der Free Cashflow auf 36,7 Mio. € (Vorjahr: – 60,4 Mio. €). Die Nettofinanzverbindlichkeiten konnten im Berichtsjahr von 533,2 Mio. € auf 495,4 Mio. € gesenkt werden. [ Mio. € ] 2009 2008 Veränderung Zahlungsmittel und -äquivalente 141,1 133,7 7,4 Kurzfristige Finanzschulden – 56,9 – 92,2 35,3 Langfristige Finanzschulden – 579,6 – 574,7 – 4,9 Nettofinanzposition – 495,4 – 533,2 37,8 Kapitalflussrechnung 2009 erwirtschaftete LEONI konzernweit einen Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit von 88,8 Mio. €. Der Rückgang gegenüber dem Vorjahreswert von 132,7 Mio. € ist vor allem eine Folge des hohen Fehlbetrags, der im ver- gangenen Jahr aufgrund der Konjunkturkrise verkraftet werden musste. Der negative Ergebniseffekt wurde über unser aktives Working Capital Management teilweise ausgeglichen: Durch Vorratsabbau in Höhe von 52,8 Mio. € und die Reduzierung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstiger finanzieller Vermögenswerte um 13,8 Mio. € konnten wir finanzielle Mittel von insgesamt 66,6 Mio. € freisetzen. Darüber hinaus machte sich die Bildung von Rückstellungen für Restrukturierungsmaßnahmen in Höhe von 35,7 Mio. € positiv bemerkbar, die zwar in der Ergebnisrechnung bereits erfasst wurden, aber aufgrund der zeitverzögerten Umsetzung 2009 noch keine liquiden Mittel erforderten. Aus Investitionstätigkeit flossen in der Berichtsperiode 87,0 Mio. € ab im Vergleich zu 137,3 Mio. € im Vorjahr. In diesem Rückgang spiegelt sich unsere vorsichtigere Investitionspolitik wider, mit der wir auf das schwierige wirtschaft- liche Umfeld reagiert haben. Der Mittelzufluss aus der Finanzierungstätigkeit belief sich 2009 auf 4,4 Mio. € gegenüber 96,7 Mio. € 2008. Für die Tilgung von Finanzschulden setzten wir 72,0 Mio. € liquide Mittel ein. Außerdem schütteten wir eine Dividenden- summe von insgesamt 5,3 Mio. € an unsere Aktionäre aus. Diesen Auszahlungen standen Zuflüsse aus der Aufnahme neuer Finanzschulden in Höhe von 41,5 Mio. € und aus dem Verkauf eigener Aktien in Höhe von 40,2 Mio. € gegenüber. 2005 2006 2007 2008 2009 111,1 136,1 190,8 132,7 88,8 Operativer Cashflow [ Mio. € ]