Report-Investor: Loewe AG - Geschäftsbericht 2009

Konzernlagebericht 57 2009 Stabile Finanzierung Der Nettobanksaldo der Loewe Gruppe verbesserte sich um 1,2 Mio. Euro von 33,9 Mio. Euro zum 31. Dezember 2008 auf 35,1 Mio. Euro zum Bilanzstichtag 2009. Bei unvermindert hohem Zahlungs- mittelbestand wurden die Langfristigen Bankschulden durch eine Sondertilgung reduziert. Die Facto- ring-Möglichkeiten wurden Ende 2009 nur gering beansprucht. Der Konsortialkreditvertrag steht seit 2007 mit einem Volumen von 50 Mio. Euro zu verbesserten Konditionen bis Mitte 2012 zur Verfügung. Der seit Ende 2003 laufende Factoring-Vertrag mit einem Volumen von 35 Mio. Euro läuft bis Mitte 2010. Die solide Kapitalstruktur sowie die Finanzierungsver- einbarungen unterstützen die Wachstumsziele von Loewe in den nächsten Jahren. Positiver Freier Cashflow Der Freie Cashflow in Höhe von 7,8 Mio. Euro ist gegenüber dem Vorjahr um 32,1 Mio. Euro rückläufig. Ausschlaggebend hierfür war vor allem das niedrigere Ergebnis sowie ein im Vergleich zum Vorjahr geringerer Finanzierungseffekt aus der Veränderung des Nettoumlaufvermögens. Nettobankguthaben Mio. Euro 2009 2008  ± in % Zahlungsmittel 36,1 37,2 – 3 Langfristige Bankschulden – 0,1 – 2,3 – 96 Kurzfristige Bankschulden – 0,9 – 1,0 – 10 Nettobankguthaben 35,1 33,9 + 4 Inanspruchnahme Factoring 0,0 – 0,1 Nettobank- guthaben steigen auf 35,1 Mio. Euro Solide Kapitalstruktur und stabile Finanzierung Eckwerte der Konzern-Kapitalflussrechnung Mio. Euro 2009 2008 ±  Cashflow vor Änderung Nettoumlaufvermögen 29,1 48,0 – 18,9 Veränderung des Nettoumlaufvermögens ohne Factoring – 2,5 15,7 – 18,2 Cashflow aus Investitionstätigkeit – 18,8 – 23,8 + 5 Freier Cashflow, Gesamt 7,8 39,9 – 32,1