Report Investor: MediClin AG - Geschäftsbericht 2010

Zusammengefasster Lagebericht und Konzernlagebericht 25 Entwicklung der finanzlage Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit verringerte sich in 2010 auf 13,4 Mio. Euro (Vorjahr: 32,3 Mio. Euro). Der Rückgang ist vor allem auf die Veränderung der kurzfristigen Vermögenswerte zurückzuführen. Der Cashflow aus investitionstätigkeit beträgt brutto – 21,4 Mio. Euro (Vorjahr: –19,2 Mio. Euro). In das Sachanlagevermögen wurden 17,6 Mio. Euro investiert (Vorjahr: 16,7 Mio. Euro). Insgesamt ergibt sich ein Netto-Cashflow aus Investitionstätigkeit von –16,1 Mio. Euro (Vorjahr: –15,3 Mio. Euro). Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit betrug – 7,9 Mio. Euro (Vorjahr: –15,9 Mio. Euro). Der Mittelabfluss im Geschäftsjahr 2010 resultiert aus der Tilgung von Finanzver- bindlichkeiten (– 5,5 Mio. Euro) und der Dividendenzahlung an die Aktionäre der MediClin AG (– 2,4 Mio. Euro). Die liquiden Mittel am Ende der Periode betragen 48,0 Mio. Euro (Vorjahr: 58,5 Mio. Euro). Entwicklung der Ertragslage Im Berichtsjahr erzielte MediClin einen Konzernumsatz in Höhe von 487,2 Mio. Euro, nach 470,6 Mio. Euro im Vorjahr, und lag damit um 16,6 Mio. Euro oder 3,5% über dem Vorjah- reswert. Mit einem betrieblichen Ergebnis von 16,9 Mio. Euro konnte der Vorjahreswert hier nicht ganz erreicht werden (Vorjahr: 17,0 Mio. Euro). Die EBIT-Marge (Ergebnis vor Zinsen und Steuern) für das Berichtsjahr liegt bei 3,5%, nach 3,6% im Vorjahr. Die sonstigen betrieblichen erträge lagen mit 10,2 Mio.Euro über dem Vorjahreswert (Vorjahr: 9,5 Mio.Euro). Die sonstigen betrieblichen Erträge im Konzernabschluss enthalten im Wesentlichen Fördermittel nach dem KHG, Zuschüsse der öffentlichen Hand, Erträge aus Ausgleichsbeträgen für frühere Geschäftsjahre und periodenfremde Erträge aus der Auf- lösung von Rückstellungen sowie Mieterträge.