Report-Investor: Odeon Film AG - Geschäftsbericht 2009

17 Lagebericht Der Cash-Flow aus Finanzierungstätigkeit in Höhe von fast -4,0 Mio. EUR ist besonders auf eine Netto- rückführung von Zwischenfinanzierungskrediten für Produktionen zurückzuführen. Zudem wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr ein Betrag von 0,6 Mio. EUR im Rahmen des Akquisitionskredits zur Finan- zierung des Kaufpreises für die Übernahme der Hofmann & Voges Entertainment GmbH getilgt. Leistungsindikatoren Finanzielle Leistungsindikatoren Neben den in der Tabelle aufgeführten Leistungsin- dikatoren sind für den Odeon-Film-Konzern wie in den vorangegangenen Jahren der erzielte De- ckungsbeitrag aller Produktionen als finanzielle Leistungsindikatoren wesentlich. Eine weitere Steu- erungszahl sind die EBIT-Margen der einzelnen operativen Tochterunternehmen und des Gesamt- konzerns. Neben den in der Tabelle aufgeführten Leistungs- indikatoren sind für den Odeon-Film-Konzern wie in den vorangegangenen Jahren die erzielten Deckungsbeiträge der einzelnen Film- und TV- Produktionen als finanzielle Leistungsindikatoren wesentlich. Eine weitere Steuerungszahl sind die EBIT-Margen der einzelnen operativen Tochter- unternehmen und des Gesamtkonzerns. Nicht-finanzielle Leistungsindikatoren Daneben sind für den Odeon-Film-Konzern folgende nicht-finanzielle Leistungsindikatoren von entschei- dender Bedeutung: Vorrangig sind hier aufgrund des stark personenbe- zogenen Geschäfts die guten persönlichen Netzwer- ke von Mitarbeitern des Odeon-Film-Konzerns zu den Entscheidungsträgern der Sender und zu Film- verwertungsgesellschaften sowie zu den kreativ Filmschaffenden wie zu Schauspielern und Regis- seuren zu nennen. Branchenspezifische nicht-finanzielle Leistungsindi- katoren sind ferner die Zuschauerquoten und die Zahl der Kinobesucher je Film. Kennzahl Berechnung Einheit 2009 2008 Veränderung Eigenkapitalquote Eigenkapital/Bilanzsumme % 18,4 16,3 +2,1 Anlagenquote I Langfristige Vermögen/ Bilanzsumme % 81,6 77,9 +3,7 Anlagenquote II Langfristige Vermögen abzüglich aktivierte Produktionskosten/ Bilanzsumme % 42,6 40,0 +2,6 Liquide Mittel Wertpapiere, flüssige Mittel und Zahlungsmitteläquivalente Mio. EUR 3,4 3,0 +0,4 Nettoverschuldung Wertpapiere, flüssige Mittel und Zahlungsmitteläquivalente abzüglich Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Mio. EUR -8,2 -12,6 +4,4 Umsatz Mio. EUR 52,6 56,7 -4,1 Gesamtleistung Mio. EUR 68,2 89,8 -21,6 Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) Mio. EUR 1,2 -6,8 +8,0 Den kurzfristigen Schulden in Höhe von 36,1 Mio. EUR steht ein kurzfristiges Vermögen von 11,6 Mio. EUR gegenüber. Allerdings sind in den immateriel- len Vermögensgegenständen aktivierte vollfinanzier- te Produktionskosten in Höhe von 24,6 Mio. EUR enthalten, die dem kurzfristigen Vermögen hinzu- gerechnet werden können. Es ergibt sich so ein Working Capital von 0,1 Mio. EUR.