Report-Investor: SKW Stahl-Metallurgie Holding AG - Geschäftsbericht 2009

Konzernanhang – 159 – Der SKW Metallurgie Konzern begrenzt dieses Risiko durch ein effektives Net Working Capital- und Cash Management sowie den Zugang zu Kreditlinien bei Kreditinstituten, insbesondere bei den opera- tiven Konzerneinheiten. Die Gesellschaft verfügt über langjährige Bankbeziehungen und steht permanent in Gesprächen mit ihren Geschäftsbanken. Im Hinblick auf einige im ersten Halbjahr 2010 auslaufen- de Kreditlinien sieht der Vorstand keinerlei Anzeichen, dass diese Banken die Geschäftsbeziehung mit dem SKW-Konzern beenden oder einschränken könnten. Der Vorstand hat in diesem Zusammenhang mehrere Liquiditätsszenarien analysiert. Zum 31. Dezember 2009 verfügte der SKW Metallurgie Konzern über Kreditlinien in Höhe von TEUR 46.930. Ergänzend zu den oben genannten Instrumenten der Liquiditätssicherung verfolgt der SKW Metallurgie Konzern kontinuierlich die sich an den Finanzmärkten bietenden Finanzierungsmöglichkeiten. Außerdem werden die Entwicklungen beobachtet, was deren Verfügbarkeit und Kosten betrifft. Ein wesentliches Ziel dabei ist es, die finanzielle Flexibilität des SKW Metallurgie Konzerns zu sichern und unangemessene Refinanzierungsrisiken zu begrenzen. Die folgende Tabelle zeigt alle zum 31. Dezember 2009 vertraglich fixierten Zahlungen für Tilgungen, Rückzahlungen und Zinsen aus bilanzierten finanziellen Verbindlichkeiten, einschließlich der derivativen Finanzinstrumente mit einem negativen Marktwert. Die derivativen Finanzinstrumente werden mit dem Marktwert ausgewiesen. Für die übrigen Verpflichtungen werden die nicht diskontierten Mittelabflüsse angegeben. Die Mittelabflüsse für finanzielle Verbindlichkeiten ohne festen Betrag oder Zeitraum, ein- schließlich Zinsen, basieren auf den Konditionen zum 31. Dezember 2009. Das Risiko der Zahlungsströme aus der Tabelle ist nur auf die Zahlungsabflüsse beschränkt. 2009 in TEUR < 30 Tage 30 – 90 90 – 180 180 < Tage 1 - 2 Jahre 3 - 5 Jahre > 5 Jahre Total Tage Tage < 360 Verbindlichkeiten 926 356 2.858 24.822 9.714 7.665 3.471 49.812 gegenüber Kreditinstituten Finanzverbindlichkeiten 1.180 14 446 486 0 0 0 2.318 gegenüber sonstigen Dritten Verbindlichkeiten aus 15.772 13.540 1.017 0 0 0 0 30.329 Lieferungen und Leistungen (ohne Fertigungsaufträge) Verbindlichkeiten aus 14 44 70 34 27 0 0 189 Finanzierungs-Leasing Sonstige Verbindlichkeiten 621 1.034 975 1.950 3.068 4.601 0 12.249 Derivate Finanzinstrumente 45 12 0 0 0 0 0 57 ohne bilanzielle Sicherungsbeziehung Derivate Finanzinstrumente 0 0 0 0 0 737 0 737 mit bilanzielle Sicherungsbeziehung