Report-Investor: Tipp24 SE - Geschäftsbericht 2009

Tsd. euro gestiegen. die eigenkapitalquote erhöhte sich gegen- über dem 31. dezember 2008 um 0,6 %-Punkte von 59,0 % auf 59,6 %. die bilanzsumme stieg um 16,1 % auf 108.123 Tsd. euro. bedeutung außerbilanzieller finanzierungsinstrumente für die finanzlage Außerbilanzielle finanzierungsinstrumente spielen für die fi- nanzierung von Tipp24 keine wesentliche rolle. es wurden Aval- kredite zur Absicherung von zukünftigen Verpflichtungen aus mietverträgen für büroräume in höhe von 251 Tsd. euro auf- genommen. darüber hinaus hatte Tipp24 nicht bilanzierte zu- künftige Verpflichtungen aus operating-leasingverhältnissen für büroräume, firmen-Kfz und technische Ausstattung im wert von 1.228 Tsd. euro (Vorjahr: 1.527 Tsd. euro). investitionsanalyse Im berichtszeitraum resultierte aus der Investitionstätigkeit ins- gesamt ein zahlungsmittelzufluss von 25.579 Tsd. euro (Vor- jahr:-47.040Tsd.euro).Ausein-undAuszahlungenvonfinanz- investitionenergabsicheinpositiversaldovon32.443Tsd.euro (Vorjahr:-37.194Tsd.euro).Imoperativengeschäftwurdenins- gesamt 7.322 Tsd. euro insbesondere in das laufende Projekt zurerneuerungderspielbetriebssoftwareunddenfortlaufenden Ausbau der live-systeme investiert (Vorjahr: 9.854 Tsd. euro). die operativen gesellschaften wollen auskunftsgemäß das Pro- jektzurerneuerungderspielbetriebssoftwareauchimjahr2010 fortsetzen und voraussichtlich abschließen. der fortlaufende systemausbausolldensteigendenKapazitätsanforderungenso- wie der fortschreitenden entwicklung der sicherheitsstandards entsprechendkontinuierlichweitergeführtwerden.einelaufende Anpassung der office-systeme ist ebenfalls vorgesehen. liquiditätsanalyse der cashflow aus der laufenden geschäftstätigkeit lag im be- richtszeitraum mit 30.217 Tsd. euro über dem Vorjahresniveau (9.651 Tsd. euro). der unterschied ist im wesentlichen auf das gestiegene Konzernergebnis sowie auf stichtagsbedingte fluk- tuationenbeidendenspielbetriebbetreffendenbilanzpositionen zurückzuführen. dercashflowausderInvestitionstätigkeithatsich–wieimrah- men der Investitionsanalyse beschrieben – gegenüber dem Vorjahr um 72.618 Tsd. euro auf 25.579 Tsd. euro erhöht. der cashflow aus der finanzierungstätigkeit betrug wegen der vorbenannten Aktienrückkaufprogramme und der am 17. juni 2009ausgezahltendividende-7.723Tsd.euro.ImVorjahrhatte seinwertbei-7.386Tsd.eurogelegen.derfreecashflowbetrug im berichtszeitraum 55.795 Tsd. euro (Vorjahr: -37.398 Tsd. euro). bestehende guthaben sind zum stichtag wie folgt investiert: zu 11,8 mio. euro in kurzfristige verzinsliche finanzanlagen sowie zu 69,1 mio. euro in Kassenbeständen und bankguthaben bei Kreditinstituten. esistjederzeitsichergestellt,dassauchetwaig anfallende hohe gewinne zeitnah ausbezahlt werden können. 27Konzernlagebericht Wesentliche cashflow-Positionen in tsd. euro 2009 2008 cashflow aus der laufenden geschäftstätigkeit 30.217 9.651 cashflow aus der Investitionstätigkeit 25.579 -47.040 cashflow aus der finanzierungstätigkeit -7.723 -7.386 = veränderung der zahlungsmittel und zahlungsmitteläquivalente 48.072 -44.775 Konsolidierungskreisbedingte Veränderungen 28 0 zahlungsmittel und zahlungsmitteläquivalente zu beginn der Periode 20.711 65.821 zahlungsunwirksame erträge/Verluste 0 -84 Veränderung der verpfändeten liquiden mittel 299 -250 = finanzmittelbestand am ende der Periode 69.111 20.711 (rundungsdifferenzen durch darstellung in Tsd. euro möglich)