Report-Investor: WashTec AG - Geschäftsbericht 2009

97 Kreditrisiken Der Konzern schließt Geschäfte ausschließlich mit kreditwürdigen Dritten ab. Um das Del- kredere-Risiko möglichst gering zu halten, wird, sofern die Bonität der Kunden nicht erst- klassig ist, sehr stark mit Beschränkungen des Bestellrahmens gearbeitet. Bei regionalen Neu- kunden fordert die Gesellschaft einen Bonitäts- oder Finanzierungsnachweis. Es wird davon ausgegangen, dass durch Wertberichtigungen für Forderungsausfälle das tatsächliche Risiko abgedeckt ist. Im Konzern bestehen keine wesentlichen Konzentrationen von Kreditrisiken. Bei sonstigen finanziellen Vermögenswerten des Konzerns, wie Zahlungsmittel und Zah- lungsmitteläquivalente und anderen finanzielle Vermögenswerte, entspricht das maximale Kreditrisiko bei Ausfall des Kontrahenten dem Buchwert dieser Instrumente. in T€ Buchwert Cashflows Cashflows Cashflows 2008 2009 2010–2012 2013 ff. Verzinsliche Darlehen 45.368 5.259 42.133 283 Finanzierungsleasing- schulden 7.929 2.347 5.256 1.511 Schulden aus Lieferungen und Leistungen 8.779 8.779 0 0 sonstige finanzielle Schulden 6.116 6.116 0 0 derivative finanzielle Verbindlichkeiten 487 709 0 0 in T€ Buchwert Cashflows Cashflows Cashflows 2009 2010 2011–2013 2014 ff. Verzinsliche Darlehen 40.660 7.798 34.360 286 Finanzierungsleasing- schulden 10.128 2.959 6.860 1.941 Schulden aus Lieferungen und Leistungen 3.358 3.358 0 0 sonstige finanzielle Schulden 6.845 6.845 0 0 derivative finanzielle Verbindlichkeiten 224 237 28 0 Operative Risiken, die sich aus weiteren einzelnen Transaktionen in Fremdwährung ergeben, sind aufgrund ihres geringen Umfangs für den Konzern unwesentlich. Die folgende Tabelle zeigt die Sensitivität des Konzernergebnisses vor Steuern (aufgrund der Änderung von beizulegenden Zeitwerten der monetären Vermögenswerte und Schulden) und des Eigenkapitals des Konzerns (aufgrund der Absicherung einer Nettoinvestition) ge- genüber einer nach vernünftigem Ermessen grundsätzlich möglichen Wechselkursänderung des US-Dollar zum Euro. Alle anderen Variablen bleiben konstant. Liquiditätsrisiko Die jederzeitige Sicherstellung der Zahlungsfähigkeit der WashTec Gesellschaften ist ein wichtiges Unternehmensziel. Mittels der implementierten Cash-Management-Systeme, wie beispielsweise einer monatlich rollierenden Konzernliquiditätsplanung auf Jahresbasis, wer- den mögliche Engpässe rechtzeitig transparent gemacht und angemessene Schritte ausgelöst. Nicht ausgenutzte Kreditlinien stellen die Liquiditätsversorgung sicher. Die Kreditlinien zur Betriebsmittelfinanzierung sind von den Konsortialbanken der WashTec Gruppe auf der Basis einer gesamtschuldnerischen Haftung der WashTec Cleaning Technology GmbH, als Darle- hensnehmer, unter Mithaftung anderer Konzerngesellschaften, eingeräumt worden. Nähere Ausführungen sind unter Punkt 28 verzinsliche Darlehen aufgeführt. Die Finanzierung der WashTec Gruppe erfolgt im Wesentlichen über die WashTec Cleaning Technology GmbH, die als wichtigste operative Gesellschaft auch über den größten Finanzierungsbedarf verfügt. Die folgende Tabelle zeigt alle zum 31. Dezember 2009 vertraglich fixierten Zahlungen für Tilgungen, Rückzahlungen und Zinsen aus bilanzierten finanziellen Verbindlichkeiten. Es werden die nicht diskontierten Cashflows für die nächsten Geschäftsjahre angegeben. Einbezogen wurden alle Instrumente, die am 31. Dezember 2009 im Bestand waren und für die bereits Zahlungen vereinbart waren. Fremdwährungsbeträge wurden jeweils mit dem Stichtagskurs umgerechnet. Die variablen Zinszahlungen aus den Finanzinstrumenten, vor allem aus dem Darlehen, wurden unter Zugrundelegung der erwarteten Zinssätze ermittelt. Jederzeit rückzahlbare finanzielle Verbindlichkeiten sind immer dem frühesten Zeitraster zu- zuordnen. Die Angaben erfolgen auf Basis der vertraglichen, nicht abgezinsten Zahlungen. Erläuterungen zur Konzernbilanz Konzernabschluss WashTec AG 2009 Kursentwicklung des USD 5% –5 % Auswirkungen auf das Ergebnis vor Steuern in T€ 200 –202 Auswirkungen auf das Eigenkapital in T€ 0 0 2008 Kursentwicklung des USD 5% –5% Auswirkungen auf das Ergebnis vor Steuern in T€ 105 –104 Auswirkungen auf das Eigenkapital in T€ 0 0